_ פירוש

(בחשבונות) ביטוי המציין דבר שטרם נגבה או טרם שולם. (גם: תלוי).
אנגלית: outstanding

***

שֶק שרשום בו כתאריך עשייתו מועד שהוא מאוחר יותר מאשר המועד שבו נכתב השֶק בפועל, כאשר כוונת הצדדים שהשֶק יוצג לפרעון לא לפני המועד הרשום בו.(גם שק מעותד)
post dated check

***

שֶק של בנק, המשוך על האמצעים הכספיים של הבנק עצמו וחתום על ידי פקידים מורשים. שֶק בנקאי משמש הן כדי לשלם התחייבויות ישירות של הבנק (כגון: העברת פקדונות, החזר הלוואות וכדומה), והן לשם מכירה ללקוחות לשימושם, לתשלום במקום ששֶק אישי אינו מתקבל. יתרונו הוא שכל הנוטל אותו בטוח כי אכן יש לו כיסוי. אדם המשתלם באמצעות שֶק בנקאי חייב תחילה לקנות שֶק זה מהבנק (במזומנים או תמורת חיוב חשבונו בבנק). שֶק כזה מכונה גם 'ממשך בנקאי' (BANKERS DRAFT).
cashier's check

***

שֶק שניתן בתמורה למזומן או לשֶק אחר.
exchange check

***

שֶק חתום על ידי המושך בלי שמצוין בו הסכום, או שמו של הנפרע, בדרך כלל מתוך כוונה שהסכום הוא השם יירשמו על ידי הנפרע. שֶק כזה נמסר כרגיל לידי אדם שצריך לבצע בשם המושך קניה או תשלום כלשהו אחר, והסכום טרם ידוע למושך השֶק בעת כתיבתו. בהוצאת שֶק בצורה זו טמון סיכון רב לכן קיימת אפשרות להגביל את סכום השֶק כלפי מעלה על ידי הוראה מתאימה בגוף השֶק, או לפחות למנוע פירעונו לכל אדם על ידי הגבלת סחירותו, או מתן הוראה לפרעו לנפרע בלבד.
blank check

***

שֶק של לקוח המשוך על חשבונו בבנק, שהבנק שבו מתנהל החשבון רשם על פניו 'נתקבל או אושר' או 'טוב לתשלום', בצירוף תאריך וחתימה של פקיד מורשה, או הסב של הבנק, כדי להראות שיש לו כיסוי. שֶק כזה מחויב מיד בחשבונו של המושך-המפקיד משום שמרגע שניתן האישור האמור על ידי הבנק השֶק הופך להתחייבות של הבנק. לכן הבנק לא יאשר שֶק שסכומו עולה על היתרה של המושך בחשבונו, או שחורג מתקרת האשראי שנקבעה ללקוח. שֶק מאושר משמש לעסקות שונות, כגון: כאשר נדרש תשלום מיידי בטוח והמושך אינו מוכר לצד השני של העסקה (כגון: בעסקות נדל"ן, ניירות ערך ומקרים אחרים). בישראל הבנקים לא נוהגים בדרך כלל לתת אישור כזה אלא לעתים רחוקות, ובמקומו משמש שֶק בנקאי.
certitied check

***

שֶק שעושהו רשם במקום שם הנפרע את המלה למוכ"ז (למוסר כתב זה). הסכום הנקוב בשֶק זה ישולם לכל אדם שיציגו לבנק לפרעון; שֶק זה ניתן להעביר מיד ליד על ידי מסירה בלבד, ללא הסב.
check to bearer

***

שֶק שניתן לגביה רק באופן אישי על ידי האדם ששמו נקוב בשֶק, ולא ניתן להסבה לאדם אחר. על שֶק כזה רשומות המלים "למוטב בלבד" או שהמלה "לפקודתו" נמחקה ממנו, וליד שם הנפרע הוספה המלה "בלבד", כלומר שֶק שנאמר בו: "שלמו לפלוני בלבד". שֶק זה מאבד את סחירותו ואינו ניתן להעברה. הבנק רשאי לפרוע שֶק כזה לידי הנפרע בלבד.
payee only check

***

ע"ע שֶק דחוי.
postdated check

***

שֶק שעליו רשומות המלים "שלמו לפלוני או לפקודתו". הווה אומר: המושך מעניק לנפרע את הרשות להעביר את זכויותיו בשֶק לזולת. זהו סוג השקים הנפוץ ביותר. (ראה: שטר לפקודה).
order check

***

ע"ע שֶק פרוע.
paid check

***

שֶק שעבר תהליך של שינוי בלתי מורשה לאחר הוצאתו, כגון ששונה בו התאריך, הסכום, או הנפרע, בדרך של מחיקה או הוספה. אין בנק חייב לכבד שֶק ששונה כאמור.
altered check

***

שֶק שנמשך כנגד חשבון בנק, שולם וחויב לחשבון המפקיד. על שֶק כזה מוטבע תאריך התשלום, מספר ושם הבנק או המסלקה שדרכה הועבר השֶק, והוא ננקב ומבוטל, כך שאי אפשר להשתמש בו שוב. שֶקים אלה נשמרים בתיקי הבנק כהוכחה שהבנק שילם תמורתם. יש מקומות שבהם מצורפים שֶקים אלה לדו"ח מצב חשבון של הלקוח במועד שזה נשלח לו, ואלה יכולים לשמש את הלקוח כהוכחת תשלום מאת הנפרע.(גם שיק משולם)
(paid check) :

***

שֶק שבו יש חלק, שבדרך כלל ניתן לתלישה, ובו ניתן לפרט את הפרטים והסיבה שבגינם נעשה התשלום על פי השֶק (כגון: התאריך, הסכום, החשבון והפחתות שנעשו, ופרטים שונים על התמורה שנתקבלה), והוא יכול להוות שילוב של שֶק וקבלה. השובר משמש מסמך להנהלת החשבונות, שלפיו מזכים את השולח בספרים. בעסקים רבים יש לשובר העתק המשמש את השולח ברישום בהנהלת החשבונות שלו.
voucher check

***

שֶק שנכתב ונשלח על ידי עושהו, אבל טרם הוצג לפרעון בבנק שאליו מופנה, במועד המסוים שבו נערכת בדיקה.
outstanding check

***

ע"ע אי כיבוד שֶק.
dishonored check

***

שֶק שאין לו כיסוי כספי בבנק.
bad check

***

הוראה במשכנתא או בשטר נאמנות, הנותנת למקבל המשכנתא או למוטב את הזכות להאיץ את תשלומי החוב באופן מלא, במועד מסוים, או אם קורים תנאים מסוימים. (ראה: האצה, סעיף).
call provision

***

בניירות ערך, התנאים שבהם ישולם מסמך ערך העומד לפדיון, כגון: המועד או המועדים, תנאי הצמדה וכדומה.
repayment terms

***

אדם העוסק בניתוח גרפי של ביצועי מניה מסוימת בבורסה ברצף של מחירים על פני זמן ארוך. התרשימאי מבקש לחזות את שערי נייר הערך בעתיד על סמך שינויים בשערים ובמחזורים של נייר הערך.
chartist

***

בעגת הבורסה לניירות ערך (אר"הב), טקטיקת השהייה שהנהלה משתמשת בה כדי להרתיע חברה המראה התעניינות בחברה כחברת מטרה להשתלטות, בתקווה שתרגילי ההשהייה יביאו להתעניינות של חברה יותר רצוייה למנהלים.
sandbag

***

התקופה שבה נכס או השקעה נמצאים בבעלותו של מישהו. תקופת החזקה היא בעלת חשיבות באותם מקרים שבהם חוקי המס מעניקים הקלות במס, או פטור, על פי זמן החזקת הנכס או ההשקעה, כגון: זכות דייר מוגן בעסק (ראה: מס רווח הון).
holding period

***

מצב שבו מחיר מצוטט נגיש באופו שווה לכל המשתתפים בשוק.
price transparency

***

עליית מחיר איגרות החוב הצמודות למדד המחירים לצרכן על־פי הריבית הנצברת והמדד החזוי הקרוב, האמור להתפרסם, כך שמחיר איגרת החוב משתווה לערך המתואם או שומר על יחס קבוע.
rate creep

***

החובה לקבל פרטים הקבועים בחוק לפני פתיחת חשבון בנק ולרשום את פרטי זיהוי של בעל החשבון כפי שקבע השר בתקנות.
identification of account holder

***

זיהוי משותף של חברי קבוצה כיחידה אחת.
generic identification

***

ראו: איגרת חוב זיבורית.
אנגלית: junk bond

***

הנפקה של מניות חדשות (או של אופציות) בתנאים מועדפים לבעלי מניות הקיימים של חברה, ביחס לחלקם של בעלי מניות אלה בהון המניות לפני שאלה מוצעות לציבור כולו (גם: הנפקת זכויות)
אנגלית: rights

***

מניות חסרות זכויות הצבעה או בעלות זכויות הצבעה פחותות.
diluted voting rights

***

זכות שניתן להפעילה נגד אדם מסוים בלבד, מוגדר, ואין בה זיקה אל נכס מסוים, כנגד זכות חפצית. (גם: זכות מוגבלת).
right in personam

***

זכות של בעל תעודות השתתפות בקרן נאמנות להחליף סוג קרן אחת בקרן שנייה במסגרת אותה משפחת קרנות, בדרך כלל ללא צורך בתשלום שיעור הוספה.
exchange privilege

***

1. היכולת להחליף קרן נאמנות בלי תשלום הנלווה לעסקת מכירה
2. היכולת להעביר נייר ערך מהאחד לשני בלי תשלום הנלווה לעסקת מכירה.
free right of exchange

***

ההשקעה האוטומטית של דיבידנד המתקבל מקרן נאמנות ביחידות נוספות של הקרן, לעתים בלי תשלום דמי הוספה.
reinvestment privilege

***

סעיף בחוזה המעניק זכות ללווה במשכנתא או בהלוואה לזמן קצוב לשלם את יתרת ההלוואה במלואה או בחלקה לפני המועד הקבוע ללא קנס.
anticipation right

***

זכות שיש לצדדים לחוזה להביאו לידי גמר לפני שזה הושלם.
right of cancellation

***

כל זכות או טובת הנאה המוקנית לבעל ביטחונות כאשר החברה המנפיקה שוקלת להפסיק את עסקיה.
dissolution right

***

זכות במקרקעין שניתן להורישם.
fee

***

רכוש שניתן להורישו ללא הגבלה ולכל סוג של יורשים ואין מגבלות על העברתו.
fee simple

***

ע"ע זכות בעלות בלתי מוגבלת.
fee simple absolute

***

הזכות המוענקת לאדם מסוים לחתום על מסמכים ולפעול בשמו של האדם או הגוף שנתן זכות.
procuration

***

1. זכות של אדם או חברה לפנות לאחר כדי להיפרע ממנו על הוצאה או תשלום שעשה
2. מידת ההתחייבות שיש לאדם כלפי מישהו ושאפשר, מבחינה חוקית, לדרוש ממנו אותה.
3. זכות שיש למחזיק מסמך סחיר בזכות פיננסית המאפשר לו לפנות בדרישת תשלום למחזיקים קודמים של אותו מסמך שהסבו אותו, כדי לעמוד בהתחייבויותיהם ולפרוע אותו אם זה לא כובד.
right of recourse

***

בהסכם הלוואה: זכות המוענקת לצד של עסקה מסוימת לפיצוי לגבי חלק מוסכם מסכום ההפסד שייגרם לו כתוצאה מההלוואה שניתנה.
with partial recourse

***

בהסכם הלוואה: הזכות שיש לצד של עסקה מסוימת לפיצוי מלא אם ייגרם לו הפסד כלשהו כתוצאה מההלוואה שניתנה.
with full recourse

***

הזכות שיש לערב לחזור על החייב ולהיפרע ממנו מה שנתן למילוי ערבותו, בתוספת הוצאות סבירות שהוציא.
guarantor's recourse

***

זכות שיש לה זיקה ישירה לנכס. להבדיל מזכות אישית. (גם: זכות כללית).
right in rem

***

ע"ע זכות חפצית.
general right

***

כל מסמך המעיד כי המחזיק בו זכאי לקבל כספים, אם מייד ואם במועד עתידי כלשהו, בסכומים ובתנאים המופיעים בו.
financical claim

***

הזכות המזכה את בעל המניות לקבל דיבידנד כאשר מוכרז על תשלומו על ידי מועצת המנהלים של החברה המנפיקה.
dividend right

***

זכות שיכולה להצטרף לאופציה בלתי מסויגת לרכישת מניות הניתנת לבכירים, שבה מנהל יכול להתעלם מהאופציה ולקבל הטבה השווה לאומדן הערך של האופציה במשך הזמן (ארה"ב).
stock-appreciation right [SAR]

***

ע"ע זכות אישית.
limited right

***

סעיף בחוזה הלוואה או משכנתא המעניק ללווה את הזכות לפרוע את חובו לפני מועד החלות, במלואו או בחלקו, בלי שיוטל עליו קנס בשל תשלום מוקדם. (ע"ע זכות פרעון מוקדם)
prepayment privilege

***

זכות הניתנת על ידי צד אחד לצד שני לפיה במקרה של הצעת עסקה על ידי תהיה לצד השני עדיפות לבצע את העסקה אתו, לעומת כל צד שלישי. (על זכות קדימה).
right of first refusal

***

1. הזכות לשחרר רכוש מעיקול וכד' על ידי תשלום כל החובות
2. זכותו של בעל נייר ערך הניתן להמרה במניות שלא לבחור במסלול המרה, אם לא יראה עניין ברכישת המניות במועד בו ניתן לבצע זאת.
redemption right, right of redemption

***

זכות ששומר לעצמו בנק שנתן אשראי למועד קבוע, או העמיד קו אשראי לזכות לקוח, לדרוש את כספו בחזרה בכל עת. (ע"ע זכות לתשלום מוקדם)
prepayment right

***

הסתייגות הנעשית בחוזה, שטר קניין או הסדר שלפיו צד אחד שומר לעצמו זכות לקבל לחזקתו את הרכוש, או התמורה שנתן, במקרה שהצד השני לא יעמוד בהתחייבותו.
reserve power

***

עיקרון המבטא את התפיסה לפיה זכויות נושים הם בעלי קדימות ויש למלאם תחילה, לפני שמשתלם דבר לבעלי מניות אקויטי בעקבות חיסול או ארגון מחדש של תאגיד.
absolute priority rule

***

הזכות המוענקת לבעלי מניות קיימים שעה שחברה רוצה להגדיל את הון מניותיה על ידי הנפקה חדשה של מניות.
preemptive rights of shares purchase

***

(בעסקים) בעגה האמריקנית, מצב שבו האמצעים קטנים מהדרוש לקיים מטרה או מצב מסויימים, אם של יחיד ואם של פירמה.
shoestring

***

ע"ע זיכוי.
account credit

***

זיכוי חשבון בנק שנעשה במועד מאוחר יותר ממועד ההפקדה בפועל.
deferred credit

***

1. דבר מחוקה המתיימר להיות מקורי. לדוגמה, יצירה אומנותית שמתיימרת להיות יצירה מקורית של אומן מסוים אבל אינה כן
2. פעולת החיקוי.
אנגלית: counterfeit

***

ראו: חתימה מזוייפת.
אנגלית: signature forgery

***

זירת מסחר במטבע חוץ או בניירות ערך הנעשית באמצעים אלקטרוניים.
electronic floor

***

סך כל המניות שנמכרו בחסר בבורסה לניירות ערך וטרם כוסו.
short interest

***

האחוז של מניות רגילות של חברה שיש צורך בבעלות עליהן על מנת שבעל מניות אחד, או קבוצה של בעלי מניות הפועלים בתיאום יכולים להבטיח שליטה אפקטיבית על פעילות החברה.
controlling interest

***

1. הבעלות, במלואה או בחלקה, על ישות כלכלית או על התחייבות של ישות עסקית
2. בחוק החברות: היכולת להשפיע על דרך ניהולה של החברה.
economic interest

***

זכות ממוסדת, מיידית וקבועה שיש לאדם ברכוש או בחלק ממנו, והעניין שיש לו בשמירתה של אותה זכות, כגון שמירת ערך הרכוש וכדומה.
vested interest

***

(בבנקאות) הזיקה שיש לבעלים של איגרת חוב בכירה בנכסי המנפיק.
senior interest

***

במסחר באופציות: מספר החוזים שבידי הציבור בבורסה או בסוג מסויים של ניירות ערך.
open interest

***

1. בעסקים: זיקה הבאה לידי ביטוי בבעלות בשווי הנקי של פירמה או בחלק ממנו.
2. זיקה שיש לבעלים של פטנט באותו פטנט, לאחר שנתן רשות לאחרים להשתמש בו.
3. בביטוח: זיקת הביטוח שיש לבעלים של רכוש הן ברכוש עצמו, הן באחריות הנובעת מבעלות על אותו רכוש והן בנזקים עקיפים שיכולים להיגרם לו בשל אבדן הרכוש.
ownership interest

***

1. זכות או זיקה שיש למישהו בדבר בעל ערך, כגון בנאמנות, בפוליסת ביטוח, בצוואה, בחוזה כלשהו, או במניות של חברה
2. הזיקה שיש למישהו בתגמולים שיקבל בשל היותו נאמן, או בשל הסדר אחר כלשהו עם הבעלים.
3. רווח, טובת הנאה, או יתרון הנובעים מחוזה או משימוש ברכוש.
beneficial interest

***

זיקה ברכוש שמלכתחילה נקבע כי זו תהיה בדרגה נמוכה יותר מאשר זיקות אחרות באותו רכוש, כגון משכנתא שנייה. (גם: זיקה פחותה).
subordinated interest

***

ע"ע זיקה כפופה.
junior interest

***

הון הבעלים בנכסי ישות לאחר שנוכו התחייבויות ותביעות אחרות שיש להם זכות תביעה גבוה יותר.
residual interest

***

ע"ע תורת זמינות אשראי
credit availability

***

המועד שבו הלקוח צריך לשלם את תשלומיו בעבור הלוואה שלקח או אשראי שקיבל וכו’. (גם: יום פירעון; מועד חלות). (השווה זמן לפדיון)
payment date

***

היום הממוצע שבו ניתן לפרוע מספר תשלומים שמגיע מועד פירעונם בזמנים שונים.
average due date

***

ע"ע ניתוח זרימת אמצעי תשלום.
flow of fund analysis

***

ע"ע השקעת רווחים מחדש.
plow back

***

(בשוק ההון) מועדים שנגיד בנק ישראל רשאי לקבוע שבהם יזקפו זיכויים וחיובים לחשבון כספי של הלקוח המתנהל אצל תאגיד בנקאי.
allocation of debits and credits

***

זכות לקבל דיווידנד בשל מניות שבעל מניות מחזיק בהם. הזכאות לדיווידנד קמה מרגע שמועצת המנהלים, באישור האסיפה הכללית, הכריזה על תשלום דיווידנד. כל עוד לא היתה הכרזה אין חובה לשלם דיווידנד, ומכאן שאין זכאות לדיווידנד. לעתים, לגבי הנפקה חדשה, קובע התשקיף כי הזכאות לדיווידנד בשל השנה שבה הונפקו המניות תהיה חלקית, יחסית לתקופה שבה היה מופקד ההון שגויס בתוך החברה. אם אכן נקבע כך, נוצר סוג חדש של מניה בתקופה הראשונה, דבר שאנשי בורסה אינם רואים בעין יפה, והם ממליצים להימנע מדרך זו על ידי קביעת מחיר הנפקה הלוקח בחשבון את הדיווידנד המשוער על התקופה שחלפה.
entitlement to dividend

***

ראו: סעיף זהב
gold clause

***

ע"ע מוציאים זה את זה.
mutualy exclusive

***

ר"ת: נתקבלה הוראת ביטול. (ע"ע).
C.O.R

***

1. משיכת כספים מחשבונות חיסכון ומפיקדונות לזמן קצוב ממוסדות פיננסיים והעברתם לשוק הכספים לשם השקעתם לזמן קצר, כאשר שיעורי הריבית לטווח קצר עולים על הריבית מחסכונות
2. פעולות בין חברות לביצוע הלוואה הדדית של כספים בלי תיווך של בנק או מוסד כספי אחר.
3. תהליך בו עוברות פעולות שהיו באופן מסורתי פעולות בנקאיות לגופים חוץ בנקאיים. לדוגמה: משיכת כספים מתוכניות חיסכון ומפיקדונות לזמן קצוב בבנקים והעברתם לשוק הכספים החוץ בנקאי לשם השקעתם; או העברת קבלת משכנתאות מבנקים לחברות ביטוח; קבלת אשראי באמצעות נכיסה (פקטורינג) וכדומה.
financical disintermediation

***

1. (אל-, ל-) נזקק ל-, מטַפֵּל בּ-: בשל מחלתו הוא נִדרָש לטיפול בבית חולים
2. [תנ] נִתבָּע: אַל תֶּחֶטְאוּ בַיֶּלֶד וְלֹא שְׁמַעְתֶּם וְגַם דָּמוֹ הִנֵּה הַנִּדְרָשׁ (בראשית מב 22); היא נִדרְשה להסביר את מעשיה: ננקטה הפעולה הנִדרֶשֶת והכול נסתדר
אנגלית: required

***

יצירת הקבלה בין הלוואות לבין הפיקדונות, כך שהסיכון שלהם, מועדי החלות והנזילות יהיו תואמים.
liability management

***

ע"ע הוראות ניהול בנקאי תקין.
proper bank management

***

הביצוע של פעולת קנייה ומכירה של ניירות ערך בורסה לניירות ערך.
trade conducting

***

פעולות שעושה פירמה כדי שעודפי כספים המצויים אצלה באופן זמני יושקעו בנכסים שוטפים נושאי ריבית ולא ישארו אצלה בטלים.
cash managment

***

ניהול המביא למצב שבו פירמה אינה יכולה לקיים את התחייבויותיה.
unproper management

***

הפיקוח על הסכומים אותם צריך לפרוע בשל התחייבויות לעומת הנכסים, כדי לקיים יחס רצוי ביניהם, על פי מדיניות הבנק.
gap management

***

התאמת תיק בניירות ערך למשקיע פוטנציאלי ובדיקה שוטפת של ההשקעות השונות בתיק, כדי לשפר את הביצועים בו או כדי למנוע הפסדים צפויים גדולים יותר.
portfolio management

***

1. חלק הניהול העוסק בהשגת תשואה אופטימלית מנכסי פירמה
2. הניהול והשליטה על מועדי חלות ושיעורי ריבית כדי להשיג את מטרות הבנק.
3. שירות הניתן על ידי פירמות ברוקרים שבמסגרתו מקבל הלקוח שירות מלא, הכולל בניית תיק השקעות עשוי לפי מידה.
asset management

***

ניהול נכסי בנק והתחייבויותיו במגמה ליצור הקבלה מתאימה ביניהם ולהכביר את הונו של הבנק בטווח הארוך, לטובת בעלי מניותיו.
assets and liability management [ALM]

***

בדוחות כספיים, פעולה מניפולטיבית של מנהלי חברה שלפיה הם מרכזים את הרווחים בשנים מסוימות כדי לזכות בהטבות. הדבר נובע משיטות תִמרוץ למנהלים הקובעים בונוסים שנגזרים מהרווח של החברה העולה בשנה כלשהי מעל למינימום מסוים. אם הרווח עולה בשנה מסוימת על מינימום זה יש למנהלי החברה תמריץ לנפח את הרווח בשנה זו אפילו על חשבון השנה הבאה. כלומר, בשנים שאין סיכוי להגיע למינימום מקטינים את הרווח ומשאירים אותו כעתודה לשנים בהם הרווח יעבור את המינימום.
earnnings managing

***

הצורה בה נוהגים במשא ומתן או בביצוע של עסקות סחר בענף מסוים. לנוהל עסקי כמו גם לז'רגון המקובל בענף מסוים יכול שתהיה חשיבות בפרשנות חוזה וכראיה בעל פה.
custom of trade

***

התחייבות, או חוב, שמישהו קיבל על עצמו במקום מישהו אחר שהאחריות הייתה שלו.
assumption of debt

***

1. חוזה באמצעות שטר קניין או בדרך אחרת שלפיו קונה מקבל את ההתחייבויות של משכנתא קיימת על הבית שרכש
2. התחייבות של מקבל משכנתא כלפי נותן משכנתא, בדרך כלל כחלק ממחיר הנכס הממושכן.
assumption of mortgage

***

סיכונים טהורים שפירמה מקבלת על עצמה בשל אי-קיומו של ביטוח.
risk assumption

***