_ פירוש

בשווקי סחורות בסיסיות: מלאי המוחזק בידי סוחרים (כנגד מלאי המוחזק בידי יצרנים).
free stocks

***

סך כל כמות הכסף המצוי במחזור במדינה. כאשר מכפילים כמות זו במהירות המחזור מתקבל היצע הכסף.
money stock

***

בשווקים לסחורות בסיסיות: מלאים המוחזקים בתחילת שנת המסחר.
carry over

***

הנפקה חדשה של ניירות ערך שבמשך התקופה של הצעות מכר לפני הרישום נתקבלו הצעות למלוא ההנפקה. (ארה"ב).
fully circled

***

תקנות ההתאגדות הסטנדרטיות החלות על-פי חוק על חברה בערבון מוגבל שלא התקינה תקנות משל עצמה.
table a

***

(בשוק ההון) טבלה המראה את דרך חישוב ההפחתה של נכס קבוע, או של איגרת חוב שנרכשה בפרמיה. (השווה: לוח סילוקין).(להרחבה ראה מעות)
amortization schedule

***

לוח המראה את הערך העתידי של כספים המצטברים בתוכנית חיסכון או בתוכנית ביטוח, במשך מספר שנים, המבוסס על גובה התשלומים השנתיים השוטפים ושיעור ריבית נתון.
annual investment accumulation table

***

לוח שעושים מפיצים של ניירות ערך, הכולל את כל ההנפקות הידועות שיוצעו למכירה בשוק בזמן ידוע בעתיד.
calendar of issues

***

1. רשימה הכוללת שמות ומספרי חשבון, המשמשת לרישום סוגים מסוימים של עסקות.
2. רשימה שיטתית של חשבונות, המתייחסת לעניין ספציפי והנותנת את שמות החשבונות ואת מספריהם, אם יש כאלה. לוח חשבונות, המלווה בתיאור של השימוש בהם והפעילות הכללית של ספרי החשבונות, הוא גורם מרכזי במערכת החשבונות.
chart of accounts

***

(בשוק ההון) טבלה שמפרסמת הבורסה לניירות ערך ובו המועדים שבהם יבוצעו פעולות מסויימות בניירות הערך הרשומים בה, כגון מועד המרה, מסחר בזכויות, אקס דיבידנד, פתיחת מסחר,יום מסחר אחרון, פדיון, פדיון חלקי וכד'.
dates table

***

טבלה המראה את החלוקה בין ריבית לקרן בכל תשלום הנעשה בתקופת קיום המשכנתא.
mortgage amortization schedule

***

ראו: לוח סילוקין.
amortization schedule

***

1. (בבנקאות) לוח הנותן מידע על העמלות שהבנק גובה בשל שירותיו.
2. טבלה או לוח בהם מפורטים העמלות שסוכנים או עמילים מקבלים בעד שירותיהם
commission schedule

***

לוחות המציגים החזר הלוואה בתשלומים שווים של קרן וריבית, לאורך כל תקופת ההלוואה. בטבלה היחס בין קרן וריבית משתנה אבל הסכום לתשלום אחיד לאורך כל התקופה. היחס בין ההחזר בגין קרן ובגין ריבית משתנה לקראת סוף תקופת ההלוואה שאז קטן מרכיב ההחזר בגין הריבית וגדל מרכיב החזר הקרן.
אנגלית: Shpizer table

***

לוח אותו צריך תאגיד בנקאי להציג בסניף שבו מבוצעות עסקות במטבע חוץ על פי החוק.
rate of exchange schedule

***

לוח אותו צריך להציג תאגיד בנקאי הכולל שיעורי ריבית על פיקדונות שאינם מיוחדים להסכם פלוני.
rate of interest schedule

***

במסחר באופציות, טבלה שקבעה הבורסה לניירות ערך הכוללת מצבים בפניהם עשוי כותב אופצית רכש למצוא עצמו ביום המימוש. לוח התרחישים מתאר תסריטים שונים, החל ממפולת שערים מוחלטת ועד לנסיקת שערים של מאות אחוזים, ובכך מכסה את כל מצבי השוק האפשריים ביום המימוש.
scenario table

***

(בשוק ניירות ערך) לוח תצוגה בשווקי ניירות הערך שבו מוצגים, באמצעים אלקטרוניים או אחרים, מחירי השוק השוטפים היומיים.
quotation board

***

טבלאות המראות את הסכום שבו יחידת סכום קרן, או יחידת תשלום תקופתית, תצטבר בסופן של תקופות זמן שונות, בשיעורי ריבית שונים.
interest table

***

ע"ע מתחת לנקוב.
below par

***

במשפט: בפועל, בדרך של עובדה קיימת, בלי שים לב למצב המשפטי הפורמלי או לצדק. (בלועזית: דה־פקטו).
defacto

***

האדם שמקבל הלוואה במשכנתא ונותן על רכושו משכון או משכנתא כביטחון למלווה.
אנגלית: mortgagor

***

בניירות ערך, מהלך שתפקידו למתן את התנודתיות של תיק ההשקעות. הדבר יכול להיעשות בדרכים שונות, כגון מעבר ממניות עתירות סיכון למניות סולידיות, הגדלת מרכיב המזומן בתיק וכיוצ"ב.
defensive move

***

ממשך חוב לטווח קצר הנסחר בשווקי הכספים הבינלאומיים שאין לו גיבוי בצורה של חיתום של בנק או סינדיקט.
uncommitted

***

מצב שבו בנק אחד מורה לבנק שני המשמש לו בנק גובה, לא להציג להעדה פריטים מסוימים במקרה של אי־תשלום
no protest

***

קרן נאמנות שאינה מחייבת את המשקיעים בה בשיעור הוספה בעד רכישת יחידות השתתפות בה, והיחידות הנמכרות בערך נכסי נטו.
no-load [NL]

***

דרישה הקיימת בחוק לגבי שטרות ושלפיה התשלום של סכום כספי מסוים, הנכלל בשטר, יהיה ללא תנאי.
unconditioned

***

ביטוי המופיע בדרך כלל במקום שנעשה הסדר או תשלום לפנים משורת הדין הבא לציין שההסדר - או התשלום - אינו מהווה תקדים שיחייב התנהגות דומה בעתיד.
without precedent [W.P.]

***

1. מלים המתווספות לשטר חוב או לשטר חליפין או למסמך סחיר אחר, שלפיו מצמצם מיסב את כוח חתימתו להעברת הקניין בשטר בלבד, ואינו מקבל על עצמו ערבות לפירעון השטר במקרה של אי־קיום
2. כל הסכם לפיו הקונה מקבל את כל הסיכונים בעסקה ומוותר על כל זכות לשיבוב.
without recourse

***

אחד שיש לו טובת הנאה מביצוע חוזה, למרות שהחוזה לא התכוון להעניק לו טובת הנאה.
incidental beneficiary

***

ע"ע מוטב ראשי.
immediate beneficiary

***

מוטב של נאמנות שיהיה זכאי לקבל את הקרן של הנאמנות בחלוקה הסופית שתיעשה.
ultimate beneficiary

***

מוטב שזיקתו באה לאחר שזיקתו של מוטב קודם נפסקת.
successive beneficiary

***

מוטב שזיקתו מותנית באירוע עתידי שיכול שיקרה ויכול שלא יקרה.
contingent beneficiary

***

מוטב ששמו מצוין במסמך באופן מפורש כמי שזכאי לקבל את טובת ההנאה הנובעת מהמסמך.
named beneficiary

***

ע"ע מכלול מוכן.
turnkey

***

1. [תמ] דבר מה שנעשה בזמן אמת, כלומר, מראשיתו, מההתחלה (ההפך בדיעבד)
2. [עח] מונח המתייחס בדרך כלל לתחילת תוקפו של חוק, או של חוזה, או הפרתו של חוזה וכד’.
3. [עח] לפני המעשׂה, מראש (בלועזית: אַפְּרִיוֹרִי): מלכתחילה לא חשבתי שיצליח; היה עליך לחשוב על התוצאות מלכתחילה (ראה: התחלה)
אנגלית: from the beginning; ab-initio

***

ביטוי המציין אי־עמידה בהתחייבויות שמקורו יכול שיהיה בסיבות שונות (ולא דווקא קשור למוסר).
poor payments morality

***

ע"ע קַח ותֵן
asked and bid

***

1. הצעה לקנות באופן מיידי בסכום מוגדר ניירות ערך שהוצעו למכירה
2. הצעה להשתלטות.
bid

***

ע"ע נגזרות פיננסיות.
financial derivative

***

מוצר או שירות שהביקוש לו נובע מהרצון לספק הנאה ממוצר או שירות אחרים. למשל, דלק הוא מוצר נגזר מהביקוש למכוניות.
derivative products

***

1. חברה שחברה אחרת בוחנת אפשרות להשתלט עליה
2. חברה הנמצאת במצב מתאים להשתלטות.
takeover candidate

***

חברה שחברה אחרת החליטה לנסות לרכוש אותה, אם על־ידי הצעת רכש, השתלטות, או בדרך אחרת.
acquisition candidate

***

נייר ערך שמוערך מתחת לכושר הרווחיות של הפירמה שהפיצה את אותו נייר.
undervalued

***

נייר ערך שמוערך מעבר לכושר הרווחיות של הפירמה שהפיצה את אותו נייר ערך.
overvalued

***

דבר התלוי בקיומו של אירוע עתידי שסביר כי הוא יתרחש אבל אין ביטחון שאכן זה יקרה. (גם: על תנאי).
contingent

***

מונחים שנקבעו על־ידי לשכת המסחר הבינלאומית.
incoterms

***

אדם הרשאי לחתום בשם הבנק ולחייבו, בהתאם למסגרת ולסוגי הפעולות שהוענקו לו.
אנגלית: procurator, authorized signatory

***

כינוי למוסד העוסקים בכספים והשקעות בקנה מידה גדול ושאינם בנק. למשל, חברת ביטוח, בית השקעות וכיוצ"ב.
off-bank financial institution

***

מסחר באופציות שמנפיקות חברות בצמוד או שלא בצמוד למניות, בבורסה לניירות ערך, המתנהל על פי כללי הבורסה הבורסה לניירות ערך משמשת כמתווך בין קוני אופציות ומוכרי אופציות. הבורסה היא זו שקובעת את מאפייני האופציות שייסחרו בה שהעיקריים בהם הם: אורך חיי האופציות, מספר הסדרות, כמות המדרגים בכל סדרה.
option trading

***

(בבורסה לניירות ערך) קנייה ומכירה של ניירות ערך במשך אותו יום מסחר.
day trading

***

מסחר בניירות ערך בבורסה לניירות ערך בשלב השערים המשתנים, שלב שבו לכל עסקה יש מחיר משלה.
variable rates trading

***

מסחר המתנהל בשוק המניות שוק שבו נסחרות מניות איגרות חוב ניתנות להמרה ואופציות.
shares trading

***

הרכישה של נייר ערך או סחורה בסיסית על ידי מי שמעדיף ללוות כספים למימון חלק ממחיר הרכישה ולא לשלם בכספו הוא, בעד העסקה כולה. (ארה"ב).
marginal trading

***

מכירה מלאה של נייר ערך אחד ובאופן סימולטני רכישה של נייר ערך אחר.
two-way trade

***

בבורסה לניירות ערך בתל אביב, מסחר המתנהל בשלב הרצף בין קונה אנונימי יחיד לבין מוכר אנונימי יחיד, שבו מתנהל משא ומתן נפרד לגבי מחיר העסקה. אם אין הסכמה - אין עסקה. העסקה שלאחריה יכול שתסתיים במחיר שונה.
bilateral trade

***

מסחר באיגרות חוב שהונפקו על־ידי אותו מנפיק, הזהות בתנאיהן, והנסחרות בבורסה לניירות ערך במסגרת אחת.
trading in series

***

רכישה ומכירה של מניות של חברה אחת על ידי חברה שנייה כדי ליצור יתרונות פיננסיים הדדיים מסוימים. (עגה, ארה"ב).
incestuous share dealing

***

מסחר המתנהל בבורסה בזכויות שהוענקו לבעלי המניות הקיימים של חברה לרכוש מניות חדשות באותה חברה.
rights trading

***

1. שם כולל ורחב לכל עסקה שבה ניירות ערך, מסוג כלשהו, מחליפים ידיים
2. מסחר לגיטימי בניירות ערך, כנגד ספקולציה.
securities trading

***

מסחר בחבילות גדולות של ניירות ערך. כמות ניירות הערך ההופכת לחבילה נקבע על־פי הכללים של כל בורסה.
block trading

***

ביצוע רכישה שבעקבותיה באה מכירה של נייר ערך כדי להמנע מפוזיצית אחזקה במניות במשך הלילה או במשך תקופה ארוכה יותר, (ארה"ב).
daylight trading

***

מסחר בניירות ערך הנעשה עקב טעות של חבר או של הבורסה שגרמה לעיוות משמעותי בתוצאות המסחר, כל עוד לא טרם הסתיים המושב.
retrading

***

ביטוי הבא להדגיש היכולת לסחור בניירות ערך בכל שעות היממה, מאחר שמניות מובחרות שונות רשומות למסחר במספר בורסות לניירות ערך באזורי זמן שונים.
twenty-four hour trading

***

מסחר בניירות ערך מייד לאחר הנפקה חדשה.
after market

***

מסחר בניירות ערך, מחוץ לשעות המסחר בבורסה, או שהיא נעשית בימים שבהם לא מתקיים מסחר בבורסה.
after hours dealing

***

עסקה בניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה אשר נעשית מחוץ לזירת המּסחר. (גם: מסחר מחוץ לזירה; עסקה מחוץ לבורסה) (ראה גם: מסחר מעבר לדלפק) (להרחבה ראה מעות)
off-floor trading

***

ראו: מסחר מחוץ לבורסה.
off-floor trade

***

1. מסחר במניות בעלי סחירות נמוכה, המתבצע בבורסה לניירות ערך, כגון בשיטת אִינסטִינֶט
2. שיטת מסחר אלקטרונית שבה הוראות לקנייה ולמכירה מוכנסים, יוצרים הקבלה ומבוצעים על־ידי הפעלת מקשים על מחשב על בסיס מחירים המוצגים על מסופי וידאו (להרחבה ראה מעות)
computerized trade

***

מסחר בניירות ערך שבו לא מוצאות תעודות בעלות לקונה ניירות ערך, אלא הוא מקבל אישור על העסקה.
certificateless trading

***

מסחר בניירות ערך שמתבצע באמצעות הטלפון לרשת מחשבים המקשרת בין עמילי בורסה שונים. בשיטה זו נסחרים ניירות ערך שאינם רשומים בבורסה רגילה. (ראה גם: מסחר מחוץ לבורסה).
off the counter trading

***

מסחר באיגרות חוב בבורסה המתנהלת על בסיס ביקושים והיצעים לאיגרות חוב בתשואה נדרשת, בהתאם לתקופת הפדיון של איגרות החוב.
trading according to yields

***

מסחר בבורסות שונות שנעזר במחשבים כדי להגיב על עליות או ירידות בשער.
program trading

***

מסחר בניירות ערך שאינם רשומים בבורסה מאורגנת אבל נסחרים בבורסה כזו כשירות מיוחד לחבריה. (ארה"ב).
unlisted trading

***

בבורסה לניירות ערך בתל־אביב, מסחר המתנהל בשלב הרצף בכל נייר ערך שלגביו יש קונה ומוכר, בו־זמנית.
simultanius trade

***

ראו: שלב מסחר הפתיחה.
opening trading

***

נייר ערך שבו רמת הסחירות בבורסה לניירות ערך היא גבוהה יחסית משום שהוא מפוזר פיזור נאות בין בעלי מניות רבים וכמות גדולה שלו היא בבחינת סחורה צפה.
orderly trade

***

שיטת מסחר בבורסה לניירות ערך בתל־אביב שלפיה חברי הבורסה מרכזים בכל יום את פקודת הקנייה והמכירה של לקוחותיהם בכתב לפני פתיחת המסחר, לפי לוח זמנים קבוע, ואלה מוגשות לבורסה יחדיו.
multilateral trading

***

1. מסחר בבורסות לניירות ערך המאופיין על־ ידי כך שהוא נערך ברציפות משעה מסוימת המוגדרת כשעת פתיחת המסחר ועד שעה מסוימת המוגדרת כשעת סגירה
2. בבורסה לניירות ערך בתל אביב, מונח המתייחס ליכולת של משקיעים להזרים פקודות בכל שעות המסחר של שלב הרצף. (ראו גם: שלב המסחר הרציף).
continuous trading

***

רכישה של ניירות ערך והחזקתם רק לתקופה הדרושה כדי להנות מתנודות מחירים קצרי מועד.
short term trading

***

פעולת המסירה הממשית של שטר לידי מקבלו שבלעדיה אינו בר תוקף, שכן עשיית השטר עצמו ללא מסירתו אינה מעבירה זכויות.
bill delivery

***

שיטת מסירה בבורסות לניירות ערך שבה המסירה והתשלום צריכים להעשות לאחר חמישה ימי מסחר מלאים שלאחר מועד המכירה. (ארה"ב).
regular way of delivery

***

העברת האחזקה, או הספקה פיסית של סחורה או מסמך מצד אחד לצד שני ושבכך משתחרר המעביר מפיקוח ואחריות לדבר שנמסר.
physical delivery

***

תכונות בסיסיות שיש לקיים לפני שנייר ערך שנמכר בבורסה יכול להימסר, במגמה להעביר את הקניין עליו.
good delivery

***

עסקה בניירות ערך שבה הותנה כי התשלום ייעשה עם העברה של נייר הערך.
delivery vs. payment [DVP]

***

ע"ע מסירה מועדית; מסירה מעוכבת.
deferred delivery

***

מסירה של סחורה בסיסית (קומודיטי) מוכנה שנרכשה מהמלאי.
spot (delivery)

***

רכישה של סחורה (קומודיטי) או מטבע חוץ למסירה במועד כלשהו בעתיד אם כעבור תקופת זמן מוגדרת מראש, או בתוך תקופת זמן מסוימת שנקבעה. (גם: מסירה מאוחרת).
forward delivery

***

מסירה של מניות לקונה בצורה שאינה עולה בקנה אחד עם הצורה הנכונה, הנדרשת להשלמת עסקת ניירות הערך על־ידי הבורסה לניירות ערך.
bad delivery

***

עסקה בניירות ערך שכל הצדדים המעורבים בה הסכימו כי ההעברה הפיסית של התעודות, או התשלומים הכספיים, ייעשו במועד כלשהו לאחר מועד היישוב הרגיל. (ארה"ב).
delayed delivery

***

בשטרות, מסירת שטר על תנאי או למטרה מיוחדת, כגון: מסירה בנאמנות או לשם ביטחון בלבד. במקרה זה אין למקבל השטר זכויות בו כל עוד לא נתמלא התנאי. לכן, במקרה זה, כשהאוחז אינו אוחז כשורה, מותר לעושה השטר להוכיח, שנתן את השטר לשם משכון ולא להעברת הקניין בו. אומנם בניגוד להתקשרות על פי שטר, שאינה סובלת תנאי, הרי מותר להתנות תנאי במסירה, אולם מאחר שאין לתנאי מקום בשטר ואין מקבלו יודע עליו, לכן לא יפגע אוחז כשורה גם כשקיים תנאי כזה.
contingent delivery

***

ע"ע מסירה לקויה.
bad delivery

***

המסמכים המשפטיים להקמת חברה בע"מ שהם תזכיר התאגדות ותקנות התאגדות; או של הקמת שותפות - תקנון. (גם: מסמכי יסוד).
corporate instruments

***

חבילה הכוללת ניירות ומסמכים הדרושים לאישור הלוואה.
loan submission

***

ע"ע מסמכי התאגדות.
basic documents

***

ארבעת המסמכים העיקריים המכסים משלוח של טובין שהם: החשבונית, שטר מטען, שטר חליפין ותעודת הביטוח.
shipping documents

***

מִמשכים שמעידים על חוב ושבהצגתו במועד שנקבע בין המוכר לקונה, יש לפרוע את החוב, כגון, חשבונית, מסמכי קניין שונים וכדומה.
collection instruction

***

ערבות כתובה לשלם המשרתת בתפקיד כסף בבורסות מסחריות בלי שנעשה שימוש בכסף ממש.
credit instrument

***

מסמך רשום על־שם שאינו ניתן להעברה לְאַחֵר לא על־ידי מסירה ולא על־ידי היסב.
instrument elbarefsnartײ¾non

***