_ פירוש

ראו: משכנתא לדיור
home financing

***

מימון פעילות של פירמה הנעשה לתקופה ארוכה, המיועד בעיקר להשקעות בנכסים קבועים ולהון חוזר קבוע.
long-term financing

***

מימון פעילות פירמה הנעשה לטווח זמן שבין שנה ועד חמש או שבע שנים.
medium term financing

***

מימון פעילות של פירמה הנעשה לטווח זמן שעד שנה.
short term financing

***

מימון מיוחד שיכול יצואן מישראל לקבל בעת משלוח טובין לחוץ לארץ.
financing of export shipping

***

מימון של נכסי דלא ניידי בהלוואה או בהלוואות שהן כפופות למשכנתא הראשונה או לשטר הנאמנות הראשון.
secondary financing

***

הסדר שעושה סוחר בסחורות מסויימות עם בנק, לפיו יממן הבנק את הרכישה של סחורות אלה, כגון מכשירי בית, טלביזיות, מקררים וכו' שהסוחר מוכר. לקוח הרוכש מוצר מסויים מהסוחר מקבל אשראי צרכנים מבנק והופך להיות לווה שלו. כבטחון נוסף לשטרות של הלקוח מקבל הבנק היסב מהסוחר.
dealer financing

***

1. שיטה שלפיה משתתף בנק במימון עסק על־ ידי נטילת חלק מהון הבעלים אך בדרך־כלל נשאר מיעוט בו, כדי לספק צרכים וייעוץ לתעשיות שיש להם סיכויי צמיחה טובים. (גם: מימון תעשיות ינוקא)
2. הלוואה הניתנת על־ידי מוסד כספי לחברה המתכוונת לפנות לציבור בהנפקה לגיוס כספים, עד למועד שבו יתקבלו כספי ההנפקה. (גם: הלוואה סועדת; מימון ביניים)
nursery finance

***

מימון הניתן לעסק לצרכי פעילותו, כנגד מימון לפרטים כאשראי צרכנים.
commercial financing

***

מונח אחר למימון פנימי.
internal financing

***

מימון הוצאות התרחבות באמצעות שימוש בפחת או ברווחים הנובעים מהפעילות הרגילה של החברה שאינם מחולקים לבעלים. (גם: מימון עצמי).
internal financing

***

הסדר שלפיו נאספים כספים ממקורות שונים כדי לממן פרוייקט הוני גדול, הנעשה בדרך כלל על־ידי הקמת סינדיקט של בנקים.
project finance

***

אשראי שנועד לממן פער בין שני ערכים. לדוגמה, מימון של ההפרש בערך של נכס חדש שנקנה (כגון רכב) לבין ערך הנכס הישן שנמכר; או ממימון הפרשים בתזרים המזומנים בתקופה מסויימת וכדומה.
gap financing

***

ראו: מימון סועד.
nursery finance

***

מימון שיכול שיהיה הן ממקורות עצמיים והן ממקורות חיצוניים. מקורות פנים הם הון הבעלים וקרנות מיוחדות (כגון קרן פחת) או כלליות. מקורות חיצוניים הם הלוואות (להרחבה ראה מעות)
assets financing

***

הלוואה ארוכת טווח הנפרעת במשך שנים רבות בשיעור ריבית קבוע
2. מימון עסקים הנובע מהון מניות ומאיגרות חוב לטווח ארוך.
permanent financing

***

מכירת נכס ממושכן לפירעון חוב שלגביו ניתנה המשכנתא ושלא נפרע על־פי התנאים שהוסכמו בין הממשכן למלווה
mortgage realization

***

בחוק: פירעון הלוואה, החזרת פיקדון, מכירת נכס או נייר ערך חוץ ומכירת זכויות בחבר בני אדם, בעסק, במפעל או במחקר ופיתוח.
foreign asset realization

***

הצד למסמך מסחרי (כגון: שטר חוב או שטר חליפין) החותם עליו ובכך מעביר את הקניין שהיה לו לצד שלישי על ידי היסב. כל המחזיק בשטר יכול לחתום עליו מצדו השני ולהסב בכך ממנו את השטר. אם חותם השטר המקורי אינו פורע את השטר, חייב מיסב השטר לשלם את התמורה. לכן ככל שמיספר המסיבים רב יותר, גדל הביטחון לקבלת התשלום. לפי החוק, יכול מחזיק בשטר לפנות לכל אחד מהמסיבים של השטר ולדרוש מהם את התמורה. אם ישנו יותר ממיסב אחד, יכול המיסב האחרון לפנות למיסב שלפניו ולדרוש את התמורה וכן הלאה. למעשה, כל החותמים על השטר מצידו השני משמשים ערבים לתשלום השטר.
endorser

***

בחוק בנק ישראל: ממשלה זרה, בנק או מוסד כספי מחוץ לישראל, או מוסד כספי בינלאומי.
foreign institutions

***

ארגון פרטי שמטרותיו העיקריות אינן מסחריות ואינן למטרות רווח, למעט רווחה חברתית. ידוע בראשי תיבות שלו: מלכ"ר.
non-profit organization

***

בנק או מוסד כספי אחר הזכאי, על פי החוק, לקבל פיקדונות מהציבור.
deposit-taking institution

***

חבר בני אדם של שבעה לפחות שרוב חבריו אינם קרובים זה לזה, או הקדש שמרבית נאמניו אינם קרובים זה לזה, הקיימים ופועלים למטרה ציבורית ונכסיהם והכנסותיהם משמשים להשגת המטרה הציבורית בלבד.
public institution

***

בשווקי הסחורות הבסיסיות, המועד שבו חייבים למסור הודעה בדבר הכוונה לספק את הסחורה המגיעה על פי חוזה למסירה באותו חודש.
notice day

***

בבורסות לניירות ערך ולסחורות, הימים בהם הסוחרים חייבים ליישב את חשבונותיהם ההדדיים. תקופה זו שונה מבורסה לבורסה.
account day

***

לגבי סל מניות המעו"ף - מועד הקמת הסל, הוא
11..92.
basis date

***

היום, החודש והשנה שלגביהם מתייחס דו"ח תקופתי או חודשי של חשבון מסוים.
billing date

***

היום שבו מתבצע התשלום לזכאי לדיבידנד, לריבית או להטבה אחרת, בהתאם למה שנקבע. (גם: יום תשלום).
distribution date

***

המועד שבו התחייב מוכר למסור לקונה נייר ערך או סחורה בסיסית (קומודיטי) מסוג כלשהו על־פי הסכם או כללים הנהוגים בבורסה. (גם: מועד הספקה).
delivery date

***

המועד שבו בוצעה עסקה מסוימת, כגון: המועד שבו נקנו או נמכרו ניירות ערך. בעקבות מועד עסקה בא מועד מסירה או הספקה.
trade date

***

המועדים שבהם איגרות חוב נפדות בערכן הנקוב (בצירוף הפרשי הצמדה באיגרות חוב צמודות). נתון זה מתפרסם לגבי כל יום מסחר בגיליון השערים של הבורסה.
redemption date

***

1. המועד שבו כספים המיועדים לפיקדון נתקבלו על ידי הבנק
2. המועד שבו בנק מקבל ניירות וממשכים שונים מאת סוחר.
deposit date

***

ע"ע מועד חלות. due date

***

1. באופציות, היום האחרון של חיי אופציה שלאחריה היא חסרת כל ערך. אורך חיי אופציה משתנה מבורסה לבורסה. האופציות בישראל הן בעלות אורך חייו של שלושה חודשים ושישה חודשים.
2. באופציות מעו"ף, יום חמישי האחרון של חודשים אי־זוגיים. מועד הפקיעה הוא גם מועד המימוש.
expiration date

***

המועד שממנו ואילך ריבית נצברת מחושבת על איגרת חוב חדשה או מסמכי חוב אחרים.
dated date
המועד והשעה בפועל שבו נכנסת פוליסה לביטוח לתוקף ומתחילה אחריותו של המבטח על פי אותה פוליסה.
date of inception

***

המועד שבו מסמך מסוים חדל להתקיים והוא הופך חסר ערך. למשל, בניירות ערך, המועד שבו זכויות או אופציות מסתיימות, או המועד האחרון שבו ניתן לממש הסכם לרכישת מניות, שלאחריו הזכויות והמסמכים הם חסרי ערך. במסמכים אלה מצוין לא רק מועד המימוש אלא גם זמן התפוגה; דהיינו השעה המדויקת ביום מסוים. בביטוח, זהו המועד שבו פוליסת ביטוח מפסיקה להגן על המבוטח. גם במסמך זה מופיעה השעה המדוייקת שבה נפסק הכיסוי. במכתב אשראי, זהו המועד האחרון להצגת מסמכים על ידי המוטב.
expiration date

***

המועד שבו הסכם או חוזה נכנס לתוקף, כפי שנקבע בהם.
effective date

***

המועד בו יוכל בעל חשבון בנק להשתמש בכספים שהופקדו לחשבונו שאז הם נחשבים כאלו נגבו והומרו למזומנים.
available date

***

היום, החודש והשנה שבה תעודה מסוימת נרשמה על שמו של הבעלים או של המחזיק בתעודה.
registration date

***

בשוק היורו: מועד חלות בלתי מקובל. (המועדים המקובלים הם 30, 60 או 90 יום).
broken date

***

התאגדות של מספר בנקים שלהם לקוחות במצב קשה וקיים לגבם חשש לפשיטת רגל, על מנת לשתף פעולה במאמץ לנהל את החיסול או את השיקום של הלווים המעורערים האלה. (עגה).
bank club

***

תכניות חיסכון שונות שמארגנים בנקים שבמסגרתם החוסך פותח חשבון בנק שבו מופקדים באופן תקופתי סכומים קבועים שיש בהם כדי לשלם הוצאות שונות.
savings club

***

קבוצה של אנשים המאגדים מקורות כספיים מסוימים ומשקיעים אותם כקרן אחת כדי לבנות תיק השקעות, במטרה שהתוצאות תהיינה טובות יותר מאשר אילו כל אחד מהם היה משקיע את כספו בנפרד.
investment club

***

1. השקעה אשר כתוצאה ממנה תקטן ההכנסה או התועלת מהשקעה אחרת שנעשתה קודם לכן.
2. השקעה שאינה מאפשרת, מבחינה טכנית, לבצע השקעה אחרת או מבטלת את הצורך בה.
mutually exelusive

***

ציבור המהווה בעל זכויות מיעוט בחברה, שלו ניתנת הגנה הן באמצעות החוק והן באמצעות התשקיף.
protected minority

***

מכירה הדרגתית של ניירות ערך מאותו הסוג בשוק עולה או קנייה הדרגתית מאותו נייר ערך בשוק יורד. (גם: התמצעות).
averaging

***

השקעה ביחידות של ניירות ערך בפרקי זמן קבועים ובסכום שקלי קבוע.
shekel cost averaging

***

שימוש בשיטת ההתמצעות בשוק יורד הנחשבת למסוכנת שכן המשקיע ממשיך להגדיל את ההפסד הממוצע על ההשקעה.
averaging-down

***

שימוש בשיטת המיצוע בשוק עולה.
averaging-up

***

מועצה המוקמת על-פי חוק כדי למלא תפקידי ייעוץ מסוימים למי שיש בידו סמכויות פיקוח על ענפים כלכליים מוגדרים, כגון המועצה המייעצת של בנק ישראל.
advisory board

***

מועצת מנהלים של חברה שבה חלק מסוים של החברים נבחר מידי שנה, ולא נעשית בחירה של כולם בפעם אחת.
staggered board of directors

***

ע"ע כהונות צולבות.
interlocking directorate

***

ישות כלשהי שמוציאה וחותמת על ממשך, לתשלום סכום מסוים לישות אחרת (גם: עושה מסמך)
אנגלית: drawer

***

ע"ע מִשְכּוּן.
mortgaging

***

הזכות לשבת ולפעול בבורסה לניירות ערך כחבר בבורסה לניירות ערך מאורגנת. רק בעלי מושבים רשאים לסחור בזירת המסחר של הבורסה. מספר המושבים שונה מבורסה לבורסה (להרחבה ראה מעות)
seat (on the exchange)

***

(בשוק ההון) יום מסחר בבורסה מאורגנת.
אנגלית: session

***

ראו: תיאורית מיזם.
concern theory

***

בניירות ערך, מכירת נייר ערך תמורת מזומנים כאשר בעת המכירה מסכימים המוכר והקונה לבצע עסקה חוזרת, הפוכה מזו שבוצעה לראשונה, במחיר מוסכם מראש.
buy back

***

1. בבורסות לסחורות בסיסיות ולניירות ערך: מונח המציין קיומם של נכסים, בדרך כלל בשל חוזים עתידיים או חוזה למועד, הזמינים למכירה במועד הקבוע מראש.
2. מצב המציין קניה. מי שקונה חוזה עתידי או אופציות בשווקי ניירות ערך וסחורות בסיסיות (ארה"ב).
3. אחזקת מלאי. בעלות על מניות. אחזקת כמות משמעותית של ניירות ערך או סחורות בסיסיות בתקווה למחסור ולעליות מחירים. המחזיק בפוזיציית לונג מאמין כי שוויו האמתי של הנכס גבוה מהשווי שבו נסחר הנכס בבורסה והוא מאמין שהמניה תניב תשואה גבוהה יותר מזו שיניב השוק כולו.
4. (בבנקאות) מצב שבו הנכסים עולים על ההתחייבויות
אנגלית: long

***

מסחר בבורסות לניירות ערך בנכס הבסיס של חוזה אופציה בכדי להשפיע על מחיר המניה. (ארה"ב).
minimanipulation

***

of Israel governor בחוק בנק ישראל: נגיד הבנק ימונה על־ידי נשיא המדינה, על־פי המלצת הממשלה.
appointment of the Bank

***

הכמות הנכונה הנדרשת להשקעה בסוגים שונים של ניירות ערך, או אפיקי השקעה, כדי לשמור על נזילותה או על היחס שבין סיכון לתשואה וכד'.
investment dosage

***

1. היתרון או החיסרון המושג משימוש בכסף שהושג מהלוואות כדי לממן עסק, כאשר שיעור הריבית נטו של כספים אלה הוא פחות או יותר משיעור הרווח של ההשקעה או של התשואה.
2. שימוש במנוף פיננסי לביצוע עסקה או לרכישת נכס. (ראו: איון מינוף)
leveraging / gearing

***

האיש שמתמנה לספור את הקולות באספה כללית של חברה.
scrutineer

***

פעולה הצופה שלב מאוחר יותר בשרשרת פעולות פיננסיות. (עגה, ארה"ב).
downstream

***

חלק בחדר העסקות של בנק בו מתקבלות ונחתמות העסקות.
front office

***

סכומי קִצבה או ביטוח קבועים וידועים מראש המשולמים לזכאים, בלי שאלה תלויים בתוצאות ההשקעות של קרן הקִצבה או המבטח. (גם: הטבה מוגדרת).
defined benefit

***

חיתוך מחירים שיטתי הנעשה על־ידי שתי חברות או יותר המתחרות ביניהן, מתוך מטרה להשיג נתח שוק גדול יותר, או כדי להוציא את המתחרה החלש יותר מהשוק (להרחבה ראה מעות)
price war

***

פעולה נגדית שעושים סוחרים בבורסה שנועדה להעלות מחירים של ניירות ערך או של סחורות שהדובים דוחפים אותם כלפי מטה. אם הדבר מצליח הדובים נמצאים במלכוד ובהפסד.
bear squeeze

***

עסקה או רכישה שהשתמשו בה במנוף פיננסי.
leveraged, geared

***

עובד מדינה שתפקידו לנהל את רישום כל ההסדרים הכובלים על־פי חוק הגבלים עסקיים וכן לבדוק קיומם של מונופולים כדי להציע צווים לצמצום השפעתם.
restraint of trade controller

***

חלק מתפקידיו של הממונה על שוק ההון החיסכון והביטוח. תפקידו הוא לבצע את מדיניות האוצר בשמירה ובפיקוח על רמת החיסכון הרצויה.
savings commissioner

***

עובד מדינה האחראי על שוק ההון החיסכון והביטוח, המתמנה על־ידי שר האוצר.
capital market commissioner

***

העברה אוטומטית של מניות שלא באמצעות כתב העברה אלא בתוקף חוק.
transmission of shares

***

שטרות שיקים ומסמכים אחרים שטרם הגיע מועד פירעונם.
receivables

***

ממסרים המופקדים בבנק עד שיגיע מועד פירעונם.
deferred receivables

***

ממסרים שניתן להעבירם מהאחד לשני, בדרך כלל על ידי היסב.
negotiable receivables

***

מסמך סחיר לטווח קצר שלתשלומו ערבים שני אנשים.
paper emanײ¾owt

***

ממשך דוקומנטרי לגבי סחורות שמוכר שלח לקונה באמצעות בנק גובה לגבייה עוד בטרם מגיע המשלוח עצמו והוא צריך להיות משולם לפני שמסמכי המשלוח ישוחררו על־ידי הבנק.
arrival draft

***

1. בפקודת השטרות: ממשך בר־פירעון עם דרישה, משוך על־ידי בנק או מטעמו על עצמו, בין שפירעונו במשרדו הראשי ובין במשרד אחר שבו
2. שיק של בנק המשוך על האמצעים הכספיים של הבנק עצמו וחתום על ידי הגזבר או פקיד מורשה אחר. (גם: שיק בנקאי).
banker's draft

***

ממשך או שטר חליפין המשולם עם מסירתו והצגתו לפירעון לנמשך, כנגד ממשך לזמן. (גם: ממשך לראיה; ממשך להצגה; ממשך לדרישה).
demand draft

***

ע"ע: ממשך לדרישה.
presentation draft

***

ממשך המשתלם במועד עתידי ספציפי או לאחר תקופה מסוימת, לאחר הצגה וקיבול על־ ידי הנמשך כנגד ממשך לדרישה.
time draft

***

ע"ע: ממשך לדרישה.
sight draft

***

ממשך לזמן או לדרישה שלא מלווים אותו כל מסמכים מסחריים נוספים כגון מסמכי קניין, כנגד ממשך דוקומנטרי.
clean draft

***

מונח אחר לשטר חליפין, המשמש בעיקר בעסקות מסחריות מקומיות. מִמשכים מסווגים לפי אלמנט הזמן שבהם, כגון מִמשך להצגה, מִמשך לפי דרישה או מִמשך זמן
אנגלית: draft

***

מסודר או דומה ללוח חישוב עלות שנלקחה מתוך טבלה.
tabular

***

בשווקי סחורות בסיסיות: מלאי המוחזק בידי סוחרים (כנגד מלאי המוחזק בידי יצרנים).
free stocks

***

סך כל כמות הכסף המצוי במחזור במדינה. כאשר מכפילים כמות זו במהירות המחזור מתקבל היצע הכסף.
money stock

***

בשווקים לסחורות בסיסיות: מלאים המוחזקים בתחילת שנת המסחר.
carry over

***

הנפקה חדשה של ניירות ערך שבמשך התקופה של הצעות מכר לפני הרישום נתקבלו הצעות למלוא ההנפקה. (ארה"ב).
fully circled

***

תקנות ההתאגדות הסטנדרטיות החלות על-פי חוק על חברה בערבון מוגבל שלא התקינה תקנות משל עצמה.
table a

***

(בשוק ההון) טבלה המראה את דרך חישוב ההפחתה של נכס קבוע, או של איגרת חוב שנרכשה בפרמיה. (השווה: לוח סילוקין).(להרחבה ראה מעות)
amortization schedule

***

לוח המראה את הערך העתידי של כספים המצטברים בתוכנית חיסכון או בתוכנית ביטוח, במשך מספר שנים, המבוסס על גובה התשלומים השנתיים השוטפים ושיעור ריבית נתון.
annual investment accumulation table

***

לוח שעושים מפיצים של ניירות ערך, הכולל את כל ההנפקות הידועות שיוצעו למכירה בשוק בזמן ידוע בעתיד.
calendar of issues

***

1. רשימה הכוללת שמות ומספרי חשבון, המשמשת לרישום סוגים מסוימים של עסקות.
2. רשימה שיטתית של חשבונות, המתייחסת לעניין ספציפי והנותנת את שמות החשבונות ואת מספריהם, אם יש כאלה. לוח חשבונות, המלווה בתיאור של השימוש בהם והפעילות הכללית של ספרי החשבונות, הוא גורם מרכזי במערכת החשבונות.
chart of accounts

***

(בשוק ההון) טבלה שמפרסמת הבורסה לניירות ערך ובו המועדים שבהם יבוצעו פעולות מסויימות בניירות הערך הרשומים בה, כגון מועד המרה, מסחר בזכויות, אקס דיבידנד, פתיחת מסחר,יום מסחר אחרון, פדיון, פדיון חלקי וכד'.
dates table

***

טבלה המראה את החלוקה בין ריבית לקרן בכל תשלום הנעשה בתקופת קיום המשכנתא.
mortgage amortization schedule

***

ראו: לוח סילוקין.
amortization schedule

***

1. (בבנקאות) לוח הנותן מידע על העמלות שהבנק גובה בשל שירותיו.
2. טבלה או לוח בהם מפורטים העמלות שסוכנים או עמילים מקבלים בעד שירותיהם
commission schedule

***