_ פירוש

(בבורסה) ניירות ערך שלא הועברו בשל כשל של לקוחות מוכרים להעביר את ניירות הערך לברוקרים שלהם כך שהאחרון יוכל להעביר אותם לברוקרים של הקונים.
fail position

***

(בניירות ערך) מצב שבו ברוקר-דילר שמכר חוזה אופציה בשווקי ניירות ערך לא העביר את ניירות הערך לברוקר-דילר שקנה אותם. (ארה"ב).
fail to deliver

***

(בבורסה) מצב שבו ברוקר-דילר שקנה חוזה אופציה, בשווקי ניירות הערך לא קיבל העברה של ניירות הערך מברוקר דילר שמכר את החוזה. (ארה"ב).
fail to receive

***

(בניירות ערך) אי יכולת של מוכר להעביר נייר ערך לקונה במועד היישוב או אי יכולת של קונה לקבל את ניירות הערך באותו מועד.
settlement failure

***

1. לגבי יחיד, סכום ההכנסות (שכר או משכורת) הפוטנציאלי של אדם, המבצע פונקציות נושאות רווח, במשך תקופה מסוימת, בדרך כלל לאורך תקופת החיים שבה העובד הוא פרודוקטיבי;
2. בניירות ערך והשקעות, הערך הנוכחי של הרווחים המשוערים של עסק חי, נייר ערך או נכס. ערך זה מהווה בסיס להערכה שלהם. בחישוב כוח ההשתכרות של עסק בשל ארגונו ופעילותו, נלקחים בחשבון הן ההפעלה של נכסים פעילים והן של נכסים סמויים, שמבחינה חשבונאית אינם נחשבים לנכסים, אבל הם מגדילים את כוח ההשתכרות של העסק
אנגלית: earning power

***

ציון שעל־פי כללי הבורסה לניירות ערך, או החוק הכללי, עושה שוק בזירת המסחר יכול לפעול עבור לקוחות או לפעול לחשבונו העצמי אך לא בשניהם, כנגד כושר כפול. (ארה"ב, בריטניה).
single capacity

***

ציון שעל־פי כללי הבורסה לניירות ערך או החוק הכללי עושה שוק יכול לפעול בזירת המסחר גם עבור לקוחות תמורת דמי עמילות והן לקנות לחשבונו העצמי ולמכור ללקוחות מתוך המלאי, כנגד כושר יחיד. (ארה"ב, בריטניה).
dual capacity

***

סכום של חובות שפירמה יכולה לקבל על עצמה לפני שהריבית הנדרשת ממנה על-ידי המשקיעים נעשית גבוהה במידה שאין לעמוד בה.
debt capacity

***

יכולתו של לווה לעמוד בהחזר של חובו כפי שנקבע בהסדר לפריסה ארוכת טווח של חובותיו. בדיקה זו נעשית לגבי הסדר פרעון חובות של מגזרים שנכנסו לקשיים, כגון: מושבים, קיבוצים וכיו"ב.
repayment power

***

1. הזכות שיש לחברה, כגוף משפטי, ליטול על עצמה התחייבויות על-פי תקנונה
2. היכולת של יחיד או חברה לקבל הלוואה לאור כושר האשראי או כושר הפירעון שלהם.
borrowing capacity

***

מצב העסקים הרגיל שבו נכסים שוטפים עולים על התחייבויות שוטפות.
financial solvency

***

ע"ע: כונס זמני.
interim receiver

***

כונס שֶמְמַנֶּה בית משפט, כדי שיינסה להבריא את המפעל.
operating receiver

***

כונס המתמנה לפי חוק פשיטת רגל על־ידי בית משפט עוד לפני מתן צו כינוס. (גם: כונס ביניים).
temporary receiver

***

מי שנתמנה על ידי בעלי איגרות חוב, או על ידי נאמניהם, או על ידי בית משפט, לבקשת מלווים לעסוק בכינוס נכסים של חברה שאינה יכולה לעמוד בהתחייבויותיה. תפקיד הכונס הוא למכור את הנכסים לשם פירעון החוב.
receiver

***

1. עובד מדינה המופקד על אינטרס הציבור בתהליכים של פשיטת רגל ושל פירוק חברות.
2. הרשות המופקדת על כינוס נכסים מטעם המדינה.
official receiver

***

מניה הנסחרת בבורסה לניירות ערך עם הדיבידנד שהוצהר עליו, אך טרם שולם.
cum-dividend

***

מניה הנסחרת בבורסה לניירות ערך עם הזכויות לרכוש מניות מהנפקה חדשה במחירים מועדפים.
cum-rights

***

כלל שנקבע למצב מסוים ומיוחד והוא יחול רק עליו ואין בו כדי ליצור תקדים למקרים אחרים.
ad-hoc rule

***

כלל בהשקעות בנאמנות הקובע שמה שאפשר לדרוש מנאמן הוא שיבצע את עסקיו באמונה ומתוך שיקול דעת מבוסס כפי שאדם סביר, אינטליגנטי ובעל שיקול דעת היה עושה.
prudent man rule

***

כללים שהוציא נגיד בנק ישראל בתוקף סמכותו לחוק הבנקאות שנועדו למנוע הטעיה או פגיעה בלקוח.
banking rules (service to customers)

***

בבורסה לניירות ערך, כללים החלים על ניירות ערך בתקופה הסמוכה להנפקה. כללים אלה קובעים תקופה בה מנוע בעל המניות מלמכור או לעשות כל עסקה או פעולה מאז ההנפקה הקשורה לאחזקותיו; תקופה בה הוא רשאי למכור כמות מסוימת ועד לתקופה בה הוא רשאי לעשות כל עסקה או פעולה בניירות הערך שהיו חסומות.
blocking rules

***

הנוהג המקובל להתנהגות עסקית בשוק מסוים. כללים אלה מחייבים את הצדדים.
market practice

***

העקרונות שבורסה לניירות ערך מפרסמת כהנחיות לחברות המבקשות לרשום את ניירות הערך שלהם למסחר באותה בורסה.
listing rules

***

כללים וולנטריים שגובשו על-ידי ועדה מיוחדת של הבורסה לניירות ערך של תל-אביב המהווים תוספות לחוק בדבר חובותיו של מנהל הקרן, כללים שקיבלו את הסכמת רוב מנהלי הקרנות.
unit trust management rules

***

ע"ע: כספים שסולקו.
immediate funds

***

חלק מכספים המופקדים בבנק בצורת שיקים, שטרם נגבו על ידי הבנק הנפקד.
uncollected funds

***

כספים זמינים למשיכה. (גם: כספים מיידיים).
cleared funds

***

סך כל הפיקדונות במזומן בבנק, השיקים שהוצגו לפירעון ושהכספים בעבורם נתקבלו בפועל מהבנק המשלם.
collected funds

***

כספים שנלקחים כהלוואה לתקופה של חודש עד שנה.
short-term funds

***

הזכות שיש לחברה המנפיקה ניירות ערך ניתנים להמרה לכפות את ביצוע ההמרה אם בכלל ואם במועד מסוים.
call provision

***

מעשה בכוח או באיום שהפעיל צד אחד על משנהו בכדי שיתקשר בחוזה.
duress of contract

***

התחייבות של משקיע למכור או לקנות את נכס הבסיס במחיר מסוים (ראה: כותב אופציה).
writing an option

***

אסטרטגיה הנקוטה במסחר באופציות שלפיה אדם כותב אופציה בחסר משום שאין בידו נכס הבסיס.
naked writing

***

כתובת מקוצרת שיש בה כדי לזהות, אותה מעניק הדואר לחברות גדולות או לצורך אירועים מיוחדים.
telegraphic adress

***

הכתובת הפורמלית של ישות משפטית, אדם או פירמה, הנקבעת למטרות משפטיות וחוקיות.
address of record

***

בחוק הכשירות המשפטית והאפוטרופסות: כל אדם כשיר לחובות ולזכויות משפטיות מלידתו עד מותו, וכל אדם זכאי לבצע פעולות משפטיות, אלא אם כן נשללה זכות זו או הוגבלה על-פי החוק או על-פי פסק דין של בית משפט.
legal competency

***

הודעה שחותם בעל מניות בתגובה להצעת חברה לחתום על מניות חדשות המונפקות על ידה ושהוא זכאי להן.
release deed

***

ניירות ערך הנסחרים בשוק היורו־בונד ובארה"ב כגון: שטר, איגרות חוב, תעודת פיקדון, הלוואה וכד' שבהן שער הריבית אינו קבוע אלא משתנה בהתאם לנוסחה מסוימת על פי השינויים בשער הריבית בשוק.
floating rate note [FRN]

***

ראו: כתב העברה.
stock transfer deed

***

מכתב המלווה משלוח של ניירות ערך, המכיל בדרך כלל תיאור קצר של תכולת המשלוח ומהות העסקה.
transmittal letter

***

מניה בלתי רשומה, המוצאת בדרך כלל על ידי חברה חדשה, הנמנעת מהוצאות של חיתום רשמי. (ארה"ב).
letter stock

***

מכתב שבו מודיע בנק ללקוח על פעולה מסוימת שנעשתה.
letter of advice

***

כתבי התחייבות שהוציא תאגיד בנקאי באישור המפקח על הבנקים ושהזכויות לפיהם נדחות מפני תביעותיהם של כל הנושים האחרים של התאגיד הבנקאי, פרט לנושים בעלי זכויות דומות. במקרה שהבנק נקלע לקשיים מעמדם של מחזיקי שטרי הון וכתבי התחייבות הופך דומה לזה של בעלי המניות.
deferred liabilities deed

***

מסמך אשר באמצעותו מועברת הבעלות על נייר ערך על שם (מניה או איגרת חוב) מאדם שעל שמו רשומים ניירות הערך (המעביר) לגוף או לאדם אחר (המקבל). (גם: כתב הסבה).
deed of transfer / transfer deed

***

כתב העברה שבו שמו של המקבל אינו מופיע. (גם: כתב העברה על החלק).
blank transfer deed

***

מסמך המעביר רכוש של קטין או חסר כשירות.
guardian deed

***

עדות להשאלת מניות של חבר בורסה אחד לחבר בורסה אחר במכירה בחסר של ניירות ערך.
borrowing letter

***

מסמך החתום על ידי משקיעים הרוכשים מהמנפיק ניירות ערך שהוצאו, תוך כוונה להחזיק בהם ולא לשם מכירה מחדש.
investment letter

***

הודעה ששולחת חברה למי שהגישו בקשה להקצאת ניירות ערך מהנפקה חדשה ובו פרטים על מספר המניות, או איגרות החוב, שהוקצו להם.
allotment letter

***

1. הסכם בין חייב לבין נושים שבו מעביר החייב את כל רכושו לטובת נושיו במקום שאלה יכריזו עליו כפושט רגל.
2. מונח המשמש במקום כתב העברה.
deed of assignment

***

הסכם בין חייב לבין נושים לפיו ישלם החייב את חובותיו בתשלומים לשיעורין, כחלופה להכרזה על פשיטת רגל של החייב.
deed of arrangement

***

מונח המשמש במקום המונח ייפוי כוח.
letter of athority

***

מסמך עליו חותם ערב בעבור הלוואה שנטל מישהו. כתב ערבות להלוואה אישית חייב להיות בסכום קבוע ולא ניתן להחתים ערב על ערבות בלתי מוגבלת.
letter of guarantee, guarantee letter

***

1. מסמך הניתן על ידי מלווה ללווה המעיד על כך שהלווה קיים את כל חובותיו ופרע את הלוואת המשכנתא שניתנה לו.
2. תעודה שמוציא צד שלגביו הייתה או יכולה להיות התחייבות, המהווה הוכחה בכתב שלפיה משחרר צד אחד את הצד השני מאותה התחייבות. (גם: אישור קיום משכנתא; הפטר משכנתא)
cerfiticate of release / release deed

***

מסמך הנחתם על ידי יצואן לטובת בנק שהלווה כספים לאותו יצואן, שבמסגרתו הוא משעבד את הטובין הנשלחים והם משמשים ביטחון להלוואה.
hypothecation letter

***

מסמך משפטי, או סעיף בו, הנותן פטור מחבות לצד אחד, או מבטיח לו פיצוי במקרה של נזק.
letter of indemnity

***

מכתב שמוציא בנק למי שהוצא לו מכתב אשראי לנוסע שעל פיו יוכל הבנק לבדוק את זהותו של בעל מכתב האשראי.
identification letter

***

1. מסמך שבו מודיע צד אחד לצד שני על נכונותו או כוונתו, לפעול ביחסיהם ההדדיים בצורה מסוימת
2. מעין חוזה ראשוני הנערך בדרך כלל כהסכם ביניים (להרחבה ראה מעות)
letter of intent

***

הבטחת רכוש שניתן כביטחונות כנגד הלוואה שמשמשת לרכישת אותו רכוש, בצורת הסכם שלפיו הצד שחותם על האישור מבטיח להחזיק את הרכוש שנתקבל, כנאמן, עבור הבנק שהעביר את הרכוש. (גם: אישור נאמנות).
deed of trust

***

התנאים המכשירים דירקטור לתפקידו. בישראל, בחברות ציבוריות רגילות, שניירות הערך שלהן רשומים למסחר בבורסה, אין כל דרישה לכשירות של חברי הדירקטוריון.
directors qualifications

***

התנאים שבהם צריך לעמוד מי שרוצה להתקבל כחבר בבורסה מוכרת, עניין הנתון לשיפוטה של הבורסה הנוגעת בדבר והקובעת כללים לעניין זה (להרחבה ראה מעות)
אנגלית: membership qualifications

***

מצב שבו מצטרף שותף חדש לעסק קיים באמצעות השקעה כספית המגדילה את נכסי הפירמה.
admission by investment

***

במכירה בחסר של מניה: מצב שבו המוכר הוא בעלים בפועל של נייר הערך שנמכר בחסר אך אינו יכול או שהוא מעדיף שלא להעביר את המניה לקונה. במצב זה המוכר שואל את המניה כדי לבצע את המסירה.
Against the box

***

העמוד החיצוני של תשקיף הכולל יחד עם דפים צבעוניים המופיעים בראשיתו סיכום קצר של כל פרקי התשקיף וכן את הסיכונים הכרוכים בהשקעה בניירות הערך המוצעים בו, כדי להקל על קוראי התשקיף וכדי לאפשר למשקיע לקבל רושם ראשוני ביחס לחברה המנפיקה.
prospectus cover

***

ביטוי המשמש בניתוח טכני של ניירות ערך כדי לציין מדד או מניה שעלו עליה חדה בתקופת זמן מסוימת ולאחר מכן העלייה מתחילה להיות מתונה יותר והמחירים צפויים להיות במישור מסוים.
topping-out

***

שיטה שלפיה יושב הראש של בורסה לסחורות בסיסיות הוא המנהל את המסחר, כנגד שיטת הכריזה הפומבית.
call-over

***

שיטה של קנייה ומכירה במסחר רציף בבורסות לניירות ערך שונות ובבורסות לסחורות שלפיה מכריז המוכר על המחיר של מניה או סחורה, והקונה משיב בצעקה על רצונו לקנות באותו מחיר.
open outcry

***

(בשוק ההן) משבר הנוצר בשל לחץ פיננסי מסוים (גם: המעכות) (עממי) (תנו דעתכם להבדל בין לבין קִרְסוּם)
אנגלית: crunch

***

מצב של נייר ערך שהודיעו עליו בציבור, אבל טרם הונפק באופן פורמלי, שאז מותר להתחיל לסחור בו בארה"ב, דבר האסור בינתיים בישראל.
when issued

***

מספר הפריטים, או כמות החומרים, בכל אחת מהאצוות.
batch quantity

***

מספר המניות המוחזקות שלא על ידי בעלי ענין למטרות מסחר שוטף או למטרות ספקולטיביות ולא למטרה של השקעה קבועה שיש בסוג מסוים בבורסה לניירות ערך.
floating quantity

***

כספים שהועברו לחשבון לשם גבייה שמוחזקים בחשבון מעבר; וכן כספים אחרים של הממשלה או מוחזקים על ידה כבנקאי או כסוכן של אחרים.
deposit funds

***

כספים שנמסרו לנאמן לטיפול.
money in trust

***

1. המידה שבה נכס יכול לשמש ככסף או כתחליף לכסף.
2. הדרגה שבה נכס עומד בהגדרות השונות של כסף.
moneyness

***

כינוי באנגליה ללבלר של הבורסה לניירות ערך משום הכפתור הכחול שעל דש מעילו. (עגה).
blue button

***

כרטיס אשראי חדש שמוציאות חברות כרטיסי האשראי לבקשת לקוח במקום כרטיס שאבד או נפגם. הנפקת כרטיס אשראי חליפי מחוייבת בעמלה.
alternative credit card

***

כרטיס המיועד למשיכת כסף באמצעות מכשירי בנק או לרכישת נכסים בדרך של חיוב חשבונו של הכרטיס בבנק תוך שלושה ימים (ראו: כרטיס אשראי)
אנגלית: bank card
.

***

1. כרטיס בנק שניתן לרכוש בו מוצרים או שירותים כשהחיוב מתבצע מידית, או תוך שלושה ימים (גם: כרטיס בנק)
2. בחוק: כרטיס אשראי או כרטיס בנק.(ראו: כרטיס אשראי)
אנגלית: debit card, charge card

***

כרטיס המכיל זיכרון ומיקרו־ מעבד, המספקים מידע מסוים אודות הכרטיס עם הכנסתו למקראה מתאימה, ולעתים מאפשרים עיבוד תנועות. כגון: כרטיס אשראי המאפשר קבלת מידע לגבי בעליו.
אנגלית: smart card

***

כרטיס עליו חותם לקוח בנק את דוגמת חתימתו, והמוחזק בתיק הבנק למטרות זיהוי.
sugnature card

***

כרטיס עם משטח מגנטי שיכול לאחסן נתונים על ידי מִגנוט סלקטיבי של חלקים מהמשטח החלק
אנגלית: magnetic card

***

ע"ע: כרטיס שיקים.
guarantee card

***

כרטיס הנהוג בארצות שונות המהווה כרטיס מזהה של בעל חשבון שיקים והנותן בטחון למוכר שהשיק שהלקוח מוסר יכובד על ידי הבנק. כרטיס זה, הניתן כמעט לכל לקוחות הבנק, מוגבל בסכום לא גבוה יחסית. משניתן שיק שנתקבל על פיו אין המושך יכול לתת הוראת עיכוב לבנק ולמנוע פרעון שיקים אלה.
check card

***

כרטיס פלסטי שמייצג כמות מסוימת של כסף, המופחת בכל פעולה שלה נועד הכרטיס, אך אפשר להטעינו מחדש במכונות המיועדות לכך.
rechargeable card

***

תפיסה של בנק שיש לספק מגוון שירותים ללקוח, במסגרת אחת.
all-in-one

***

ראו: כפוף לספירה.
subject to verification

***

ביטוי המציין מצב שבו אמנם הבנק קיבל מסמך שבו הוא זיכה מיד את חשבון הלקוח, אבל בסופו של דבר אם הבנק לא יוכל לגבות את התמורה של המסמכים - הוא יחייב בסכום שלא נגבה את הלקוח.
subject to collection

***

ביטוי המציין כספים ומסמכים שונים שמקבל בנק ושבהם הוא מזכה את חשבון הלקוח, כשהזיכוי מלווה בסייג האומר כי הסכום יותאם אם ספירה שתעשה מאוחר יותר. (גם: כפוף לאימות).
subject to count

***

כונס נכסים רשמי.
OR

***

כללים שקבעה הבורסה לניירות ערך המהווים דרישות מינימום מהחברות בתחום פיזור המניות (כמות צפה) וההון העצמי שלהן. אלה מהווים תנאי להמשך המסחר בניירות הערך של החברות בבורסה.
preservation rules

***

אמצעי תקשורת המצוי במשרדי ברוקרים לניירות ערך בארה"ב המביא את חדשות הרגע האחרון בקשר לשוק, התפתחויות חשובות של עסקים, תנאים כלכליים וכדומה.
news wire

***

כסף המתקבל ממסוף בנקאי.
instant cash

***

תוספת כסף לטווח ארוך שקיבלה פירמה שהנפיקה ניירות ערך לציבור. (עגה).
new money

***

כסף שנתקבל מניצול מידע פנים על ידי סוחר בניירות ערך כדי לעשות רווחים על חשבון משקיעים אחרים. (עגה).
smart money

***

כספים זמינים, שאינם מנוצלים להשקעה הנושאת פֵּרות בצורת ריבית או דיבידנד. (גם: כסף פנוי).
idle money

***

כסף שמקורו בלתי חוקי העובר תהליך של פעילות כלכלית במסגרת ישויות עסקיות לגיטימיות שונות כדי להסתיר את מקורו ולהכשירו, כביכול, בעיני השלטונות הנוגעים בדבר.
laundered money

***

חיקוי של מטבעות או שטרות שנעשו על מנת להציגם כאמיתיים באופן לא חוקי.
bogus money / counterfeit money

***

התרומה הראשונה להון סיכון על ידי בעל הון, כסף שנועד להפעיל עסק ושיניב פירות בעתיד. (עגה, ארה"ב).
seed money

***

כסף המכיל מתכת אחת או יותר שיש להם ערך פנימי, כנגד כסף מייצג.
real money

***