_ פירוש

הערות לסעיפים שונים בדוחות פיננסיים כאמצעי למתן מידע נוסף וכדי להסביר בצורה מפורטת יותר פריט מסוים (מלאי, נכסים וכדומה).
balance sheet notes / notes

***

במשפט: אדם שהוא מעל לגיל 16 ומתחת לגיל
18.
juvenile adult

***

ראו: ביטחונות.
security

***

דבר דואר הנרשם בדואר במקום המסירה ובנקודות העברה כך שניתן להוכיח דרכו מסירה, או לקבל פיצוי במקרה של נזק או אובדן.
registered mail

***

דיו לשימוש בתהליכים שבהם ממגנטים אותיות, מספרים וסימנים שונים המודפסים על מסמכים, המכילה גרגירי חומר מגנטי, שאת נוכחותם ניתן לגלות באמצעות חיישן מגנטי.
magnetic ink

***

ההנחה כי פירמה שהנפיקה ניירות ערך תעמוד בהתחייבותה לשלם את הריבית על איגרות החוב או דיבידנד סדיר על המניות.
safety of income

***

1. הנחה לגבי השקעה באיגרות חוב כי המנפיק יעמוד בהתחייבותו לפרוע את הקרן במלואה במועד הפדיון הנקוב בה
2. ההנחה לגבי שמירת ערכו של הכסף שהושקע במניות.
safety of principal

***

שיטות ואמצעים שאומצו על־ידי הבנק, כחלק מהבקרה הפנימית, שנועדו להקשות על עשיית טעויות או מרמה.
internal check

***

התמורה הכספית המתקבלת מהנפקה חדשה של ניירות ערך.
issue size

***

התחייבות ששני אנשים או יותר קיבלו על עצמם שהיא התחייבות של כל אחד בנפרד, כשם שהיא התחייבות של כל החותמים יחד.
אנגלית; jointly and severally

***

כל אמצעי הננקט על ידי מנהלי חברה שמניותיה רשומות בבורסות לניירות ערך לרַפות את ידיו של מי שמנסה להשתלט השתלטות עוינת על החברה. (עגה, ארה"ב).
shark repellent

***

נייר ערך או השקעה אחרת המוחזקת לטווח ארוך (עגה).
closely held

***

כינוי לעסקה הבא לפצות במקרה ששיעור האינפלציה לא יעלה על מה שנקבע מראש, שנעשית באמצעות רכישת אופציה.
inflation insurance

***

ביטוי הבא להדגיש כי תפקידו של חתם של ניירות ערך הוא בעל מאפיינים ודמיון לתפקידו של מבטח בתחומים אחרים.
issues insurance

***

ביטוח שעושים בעלי מקצועות שונים, בעיקר בעלי מקצועות חופשיים, הבא להגן עליהם מפני תביעות הנובעות מרשלנות או טעות בעבודתם.
profesional insurance

***

סוג "ביטוח" הנעשה על ידי פירמות ברוקרים המבוסס על רכישת אופציות וחוזים עתידים שבמהותו הינו עסקת גידור כנגד שינויים בערך התיק. (ראו גם: גידור דינמי).
investment portfolio insurance

***

רכישת אופציות על מטבע חוץ שלפיהן יכול רוכש האופציה להבטיח את שער החליפין בו יוכל לרכוש מטבע חוץ כעבור תקופה נקובה שנקבעה מראש.
rate of exchange insurance

***

ביטוח המהווה הגנה במקרה של הפרת חובת זהירות של נושא משרה כלפי החברה או כלפי אדם אחר; וכן הפרת חובת אמונים של נושא משרה כלפי החברה, בתנאי שהפרת האמונים נעשתה תוך כדי כך שנושא המשרה פעל בתום לב.
officers insurance

***

במסחר בשלב הרצף, כל פקודה חדשה הנקלטת ברצף ונמצאה תקינה נבדקת, בהגיע תורה, כנגד הפקודות שבספר, במטרה להפגישה עם פקודה נגדית מתאימה. ניתן לבטל או לשנות פקודה כל עוד לא הופגשה במלואה עם פקודה נגדית ואלה יחולו רק על הכמות שלא הופגשה. שינוי פקודה אפשרי רק אם הכמות בפקודה המתקנת בתוספת הכמות שבוצעה מהפקודה המקורית, אם בוצעה, שווה לפחות לגודל מזערי של פקודה לשלב המסחר הרציף. טכנית, כל שינוי פקודה גורר ביטול הפקודה המקורית והחלפתה בפקודה חדשה, מתקנת.
cancellation or chaging of orders

***

1. סיום תשלום ריבית על הלוואה, משכנתא או איגרת חוב בהתאם לתנאים שהותנו
2. ביטול שטר התחייבות.
defeasance

***

ע"ע מימוש השקעה.
divest

***

ע"ע ביטול רכישה.
application cancellation

***

מחיקת אחד ההיסבים על מסמך, כגון שיק או שטר, מסיבה כלשהי המבטל גם את חתימות המסיבים שלאחריו.
striking out endorsement

***

הזכות של מי שרכש מהמציע ניירות ערך בהתאם לתשקיף, ועשה זאת בהסתמך על פרט מטעה שבו לחזור בו מהרכישה.
acquisition cancellation

***

מטבע וירטואלי המועבר ישירות ממשתמש למשתמש ללא מתווכים - כגון בנקים וחברות סליקה - ונוצר על ידי מחשבים בתהליך שנקרא "כרייה". ביטקוין אחד מתחלק למאה מליון סַטושי (על שם ממציא הביטקוין היפני). הביטקוין איננו מונפק על ידי בנק מרכזי ואין לו גיבוי של ישות ריבונית וכך הוא איננו בגדר הילך חוקי על כל המשמעויות הכרוכות בכך. הוא מבוסס על מערכת של קוד חופשי שמאפשרת העברת תשלומי כסף אלקטרוני בתוך רשת המשתמשים בלי להיעזר במוסד פיננסי. יש כלכלנים רבים הסבורים שלביטקוין אין שום תועלת חברתית, הוא לא מגדיל את רווחת האנושות והוא מועיל בעיקר למימון טרור,לכלכלה שחורה ולספקולציות חסרות תוכן
אנגלית: bitcoin

***

ע"ע בטוחה אישית.
personal security

***

ע"ע בטוחה סחירה.
marketable security

***

ע"ע ביטחון משני.
collateral securities

***

ביטחונות שמאחוריהם עומדים נכסים ריאליים.
real securities

***

עמלה המורווחת על ידי סוכן בבורסה לניירות ערך המעורב הן בקנייה והן במכירה של ניירות ערך בעסקה מסוימת. (עגה, ארה"ב).
each way

***

בחוק: ביטוח שעושה תושב חוץ, המבטיח ערך הלוואה שנתן כדין במטבע חוץ לתושב ישראל, כאשר ההסדר עם הלווה אינו מבטיח לו את החזר הלוואתו בצירוף הפרשי השער.
loan insurance

***

ביטוח הסיכון שבמכירת דבר שלא במזומנים ובתשלומים לשיעורין.
credit insurance, credit guarantee

***

כיסוי ביטוחי למתן שיפוי בפני נזקים מסיכונים שבנק חשוף להם, מהם שאופיניים לכל עסק ומהם האופיניים לבנק כמוסד כספי.
banker's insurance

***

ביטוח חיים הנעשה על חייו של לווה שנועד לכסות את המבוטח על יתרת חוב שטרם נפרעה למלווה כלשהו. על פי הפוליסה ישלם המבטח את היתרה הלא משולמת של הלוואה שקיבל המבוטח, המהווה את החייב העיקרי שלה, אם זה ימות לפני תום תקופת הפירעון.
אנגלית: credit life insurance

***

ביטוח חיים שמוסדות פיננסיים מעניקים, פורמלית - חינם, למפקידים אצלם.
אנגלית: depositor's life insurance

***

ביטוח הנעשה למוסדות פיננסיים שונים לגבי סיכונים שהם עלולים להיות חשופים להם.
financial institutions insurance

***

ע"ע סעיף ביטול התחייבות.
defeasance clause

***

התחייבות שהבנק אינו מצפה עוד כי זו תיפרע ולפיכך מסלק אותו מספריו כחוב אבוד.
charge off

***

1. פעולה של ביטול, או מחיקה, של חוזה עם כל הצדדים לו שכתוצאה מכך הם חוזרים למצב בו היו לפני כריתת החוזה מבחינת החובות והזכויות. (ראו גם: הפרת חוזה).
2. בפשיטת רגל: ביטול הנעשה על־ידי בית משפט, הזכאי לפי בקשת הזכאי או החייב כלפי הנאמן לפי חוזה עם פושט הרגל, ליתן צו המבטל את החוזה בתנאים.
3. הסכם עסקי שנחתם לתקופה בלתי קצובה אפשר לבטלו לאחר שהתקיימה כוונתו במלואה, בחלוף זמן מסויים ממועד חתימתו. המבקש לבטל את ההסכם להביא ראיות שאכן נתקיימו התנאים (תכלית, זמן) שמצדיקים את הביטול.
rescision of contract

***

מצב שבו בנקאי אמור לסרב לפרוע שיק כאשר מתקיימים מצבים או תנאים מסוימים.
revocation of authority to pay checks

***

ביטול שנעשה על־ידי השמדתו של שטר או על־ ידי מחיקת הכתוב בו ובלבד שפעולות אלה נעשו בכוונה תחילה ולא בטעות.
note revocation

***

ביטול שנעשה על־ידי עושה שיק לגבי שיק שטרם נפרע על־ידי הבנק.
cancellation of checks

***

1. הבאה לידי גמר של הסכם או התחייבות על־ פי תנאי אותו הסכם או התחייבות, אם מלכתחילה, אם במהלכו ואם בסיומו
2. השמדת מסמך בצורה שאי-אפשר יהיה לשקמו.
3. הצעדים המשפטיים הפורמליים הננקטים במקרה של אובדן תעודה או מסמך, כדי לגרום לאי־תקפותם, כדי שאפשר יהיה להוציא לגביהם העתק מתאים.
אנגלית: annulation; cancellation

***

החובה שמטיל החוק על בנק שרשומה לזכותו משכנתא על מקרקעין שנפרעה, להגיש בקשה לבטל את רישום המשכנתא תוך תשעים יום מיום הפירעון.
mortgage cancellation

***

שלילת הזכות לפעול על־פי רישיון שניתן לגוף שפעולתו מותנית ברישוי.
revocation of licence

***

סמכות הנגיד, לאחר התייעצות בועדת הרישיונות, לבטל רישיון, בכל אחד מן המקרים הקבועים בחוק.
revocation of bank licence

***

ראו: סעיף ביטול.
אנגלית: cancellation clause

***

מסמך המשמש בקשר להלוואה שיוצר שיעבוד על מקרקעין, כאשר מטרת ההלוואה אינה רכישה של הנכס שהוצע כביטחון.
collateral mortgage

***

1. מושג הבא להדגיש כי ביטחונות שנותן לווה כביטחון להלוואה שהוא מקבל הם משניים לביטחון הראשוני שהוא אמינותו של הלווה
2. בטוחות שניתנו על־ידי צד שלישי להבטחת התחייבותו של החייב העיקרי.
3. במס בולים: בטוחה המשמשת מסמך שני למסמך העיקרי.
collateral securities

***

ביטחונות הניתנים כנגד אשראי שהיקפו יכול להשתנות מפעם לפעם, ואין הם מושפעים מהשינויים החלים במהלך העסקים הרגיל בחשבונות אלה.
continuous securities

***

1. בפירוק חברה: סולם הקדימות לחובות החברה
2. בפטנט: הזכות לדרוש שתאריך הגשת הבקשה בישראל יהיה התאריך שבו הוגשה הבקשה בחו"ל.
preferential right

***

דפים המוצאים על ידי מסלקת הבורסה לניירות ערך והמראים את מספר החבר, המספר והשם של נייר הערך, השער, התנועה וסך כל התמורה הכספית נטו.
clearing sheet

***

גליון של תלושים שהיה מוצא יחד עם איגרת חוב למוכ"ז ובדרך כלל מצורף לו. הדבר כמעט אינו קיים היום.
coupon sheet

***

עלון המתפרסם על־ידי הנהלת הבורסה בכל יום מסחר ובו שמות ניירות הערך הרשומים בה למסחר ואת השערים שנקבעו ביום המסחר, המצוין בעלון בשלבי המסחר השונים, את מחזור העסקות ועוד.
quotation list

***

שם של איגרת חוב ממשלתית בלתי צמודה המונפקת לתקופה של שלושים חודש ועד לעשר שנים, הנושאות ריבית משתנה אחת למספר חודשים על פי מחירי מלוות קצרי המועד של בנק ישראל. הריבית המשולמת אחת לחצי שנה, פטורה ממס. (השווה: שחר).
gilon

***

עסקה מלאכותית במניה לפיה נעשית קנייה ומכירה של נייר ערך באופן סימולטני או בתוך תקופת זמן קצרה.
wash sales

***

במניות, מונח שמשמעותו היא כי הרווח למניה מחושב על בסיס המניח כי כל זכויות ההמרה ינוצלו ויונפקו בגינן מניות. החישוב של רווח למניה בדילול מלא נעשה על ידי חלוקת הרווחים בממוצע משוקלל של מספר המניות שבידי הציבור במשך תקופה מסוימת, בתוספת המספר המשוער של מניות שיתקבלו מהמרת כל האופציות להמרה. בסכום הרווחים המחושב לרווח למניה בדילול מלא נלקחת בחשבון השפעת ההמרה (למשל, חסכון בתשלומי ריבית על אגרות חוב המירות וכיו"ב). (ראה: רווח למניה על בסיס דילול מלא).
full dilution

***

בחוק: הטבעת בולים על שטר שצריך להיות מבויל בשיעור הקבוע בתקנות.
note stamping

***

ראו: מערך גיוס.
mobilization system

***

מצב שבו המטבע של מדינה מוחלף כמטבע המועדף על-ידי אזרחיה בדולר האמריקאי. זו יכולה להיות מדיניות ממשלתית מכוונת, או תוצאה של החלטות פרטיות רבות בין קונים ומוכרים (לדוגמה, עם סימן ראשון לבעיות באופק, משקיעים ברחבי דרום אמריקה בורחים בדרך כלל אל הדולרים) (להרחבה ראה מעות)
אנגלית: dollarization

***

פרטים שאותם חייב לגלות מי שעושה עסקה מועדית, פרטים הקבועים בהוראות כללי הבנקאות (שירות ללקוח) (גילוי נאות ומסירת מסמכים).
forward transaction disclosoure

***

הסמכות שיש למפקח על הבנקים או לבאים מטעמו לדרוש מכל בנק ידיעות וגילוי פנקסים, חשבונות ומסמכים.
information disclousure

***

1. התהליך של גילוי כל העובדות המהותיות והחשובות הנוגעות לענין מסוים;
2. הדרישה מתאגיד בנקאי הנותן ייעוץ להשקעות לגלות ללקוח את העניינים המהותיים לעניין אותה השקעה
3. הדרישה שהדו"חות הכספיים יגלו עובדות ונתונים הנדרשים לפי עקרונות חשבונאיים מקובלים ואת המדיניות החשבונאית שננקטה.
4. הדרישה של הרשות לניירות ערך לגלות בעת הנפקת ניירות ערך חדשים לציבור את כל הפרטים הפיננסיים, המשפטיים והניהוליים לגבי המנפיק ולגבי השימוש שהוא מתכוון לעשות בהון שיגויס באמצעות אותה הנפקה (להרחבה ראה מעות)
אנגלית: full disclosure

***

יחיד או תאגיד המורשים לסחור בניירות ערך הקונים ניירות ערך ומקבלים קניין על מה שקנו ומוכרים את הסחורה מתוך המלאי שלהם תוך העברת הקניין עליה. (ראה גם: סוחר נייר ערך).
dealer

***

תשואות שמשיגות קרנות נאמנות בבורסה לניירות ערך על כספי הקרן הנמדדות בטווחי זמן שונים - בחודש, ברבעון, בשנה, במספר שנים וכד’, כשהן מושוות לתוצאות שהושגו בשוק לאותו סוג של השקעה, תוך התחשבות במרכיב הסיכון הטמון בפעילות הקרן. הביצועים נמדדים במונחים שונים ובעיקר על ידי סטיית הקן ומודלים שונים שפותחו לעניין זה.
Funds performanee

***

תרופה שבצדק שכופה בית המשפט, המצווה על הנתבע לבצע בפועל את תנאי ההסכם או החוזה כפי שהוסכם עליהם, בלי שינוי מהותי. להבדיל מתשלום פיצויים על הנזק שגרמה ההפרה לצד הנפגע.
specific performance

***

1. ביצוע של חלק בלבד מהוראת מסחר בניירות ערך שנתן לקוח לברוקר שלו. הדבר מתרחש, בדרך כלל, כאשר הגבלת השער שנתן הלקוח שווה לשער הסגירה של נייר הערך.
2. רכישה של ניירות ערך בחלקים על־פי בקשת הלקוח.
partial execution [PE] / partial fill

***

מערכת ספציפית של נסיבות שבה התנהגותו של צד לחוזה מראה כוונה שלו להשלים את החוזה.
constractive performance

***

קנייה או מכירה של ניירות ערך על־ידי ברוקר בזירת המסחר של הבורסה, בהתאם להוראת הלקוח.
execution of orders

***

מצב שבו העלות של כסף שנלקח כהלוואה לשם רכישת ניירות ערך גבוה מהתשואה על אותם ניירות ערך.
negative carry

***

נייר ערך שמחירו בבורסה לניירות ערך עולה בקצב קבוע במשך תקופת זמן ממושכת. (עגה).
like clockwork

***

ביצוע הסכם שנעשה עם מישהו על ידי סוכן שהוא ממנה.
vicarious performance

***

תרופה שבצדק שעל פיה מי שיש לו חוזה רשאי להיפרע בשלו, אם הוא ביצע באופן ממשי את החוזה בתום לב בכל פרטיו העיקריים.
substantial performance

***

פירמה שהתמחותה היא חיתום, הצעה לציבור והפצה של ניירות ערך.
house of issue

***

בית הוצאה שהתמחותה היא חיתום, הצעה לציבור והפצה של איגרות חוב.
bond house

***

(בשוק ההון) פירמה הפועלת בשווקים למועד הקונה ומוכרת חוזים למועד וסחורות בין אם על חשבון עצמה ובין בעבור לקוחות.
אנגלית: trade house

***

יחיד או מוסד המלווים לנזקקים כנגד משהו שהופקד אצלם, כגון רכוש אישי, חפצי ערך, כביטחון להלוואה הניתנת בדרך כלל בשיעור ריבית גבוה מהמקובל: האישה הפקידה את טבעת הנישואים שלה בבית עבוט וקיבלה תמורתה סכום כסף קטן (גם: משכונאי)
אנגלית: pawnshop, lombard

***

מוסד בנקאי העוסק בקנייה ובניכיון של קיבולים מסחריים, ניירות מסחריים, שטרי חליפין וכד'.
discount house

***

כינוי לבנק שהתמחותו הוא טיפול בשטרי חליפין.
accepting house

***

הצגת נתונים מטעה על ידי עשיית מניפולציות ברישומים או בדוחות החשבונאיים. (עגה).
cook the book

***

(בבנקאות) הזכות של צדדים מורשים להוסיף, לגרוע או לבחון את התוכן של כספת המצויה בבנק.
access to safe

***

ע"ע אומדן ביתא.
beta estimation

***

ע"ע ניתוח ביתא.
beta analysis

***

התקבלות שיק שבבעלותו של אדם מסוים והמשוך כנגד כספים המצויים בפועל בחשבונו של הלקוח.
genuine and valid

***

ניצול לרעה של חברות הרשומות בבורסה על־ ידי בעלי עניין.
company looting

***

ע"ע אופציה בכסף.
at the money

***

תורה המהווה את תורת החיובים והיא חלק של המשפט האזרחי (אך גם של ענפי משפט אחרים) העוסק בחיובים הנוצרים בדרכים שונות - בעיקר באמצעות חוזה ועל־ידי נזיקין שאדם גורם לזולתו.
law of obligations

***

תורה המהווה חלק של המשפט האזרחי הדן בחיובים ועוסק בהסכמים שנועדו להיות מחייבים במובן המשפטי.
law of contracts

***

מסכת כללים משפטיים קבועים שנתגבשו במשפט האנגלי, במגמה להשלים את המשפט המקובל, או כדי לרכך את נוקשתו, על מנת למנוע תוצאות בלתי צודקות.
אנגלית: equity law

***

מטבע זהב אנגלי שהוטבע לראשונה בשנת 1661 ושימש כהליך חוקי עד שנת 1816 שאז הוחלף על ידי הסוֹבְרין. באנגליה הוסיפו להשתמש במונח כדי לציין 21 שילינג.
אנגלית: guinea

***

כלל ההוראות בחוק המורות מה הן ההוכחות, או הראיות, המותרות והאסורות במשפט, צורתן ואופן הגשתן.
law of evidence

***

חוקים העוסקים בעיקר במשמעות הבעלות על מקרקעין או על מטלטלין.
law of titles

***

ראו: מודל בינומי.
אנגלית: binomic model

***

שיטה להעברת כספים בין צדדים באמצעות בנק. בשיטה זו הלקוח מורה לבנק, באמצעות טופס הוראת תשלום, להעביר מחשבונו לחשבון זכאי מסוים, או לחשבונות אחדים כאלה, סכומים מסוימים, והבנק מודיע לאותם זכאים על התשלום שנעשה. (גם: הוראת תשלום).
giro

***

היחס שבין ריבית אותה יש לשלם על איגרת חוב לבין ההכנסה נטו של החברה לתקופה שבעדה יש לשלם את הריבית.
safety factor

***

סיווג הניתן לניירות ערך של פירמה מסוימת המבוסס על העוצמה הפיננסית שלה, לפי היחס בין חובות החברה להון העצמי.
quality rating

***

דירוג הניתן על ידי ארגונים מקצועיים כאשר הם מעריכים את השווי הנקי של פירמה.
capital rating

***

1. הסוג, הסכום ותנאי האשראי שבנק מעריך כי ניתן לתיתו למבקש אשראי לאור הערכת כושר האשראי שלו
2. אומדן כושר אשראי של יחיד, סוחר או פירמה, כפי שזו עולה מחקירת אשראי של הבנק או של משרד אשראי מיוחד העוסק בכך. בארצות שונות, במיוחד ארה"ב, יש פירמות או ע"י מתן מידע מילולי הנמסר בדו"ח המכונה 'דוח אשראי' (CREDIT REPORT). (ראו גם: דירוג אשראי בינלאומי).
credit rating

***

הערכת פירמה כבעלת יכולת לעמוד בהתחייבויות הכספיות, מעמד מבוסס בענף בו הוא פועל, הנהלה מוכשרת וכד', מעל לממוצע.
high grade

***

קביעת מקומה של חברה ביחס לחברות אחרות בענף הכלכלי בו היא עוסקת.
rating of companies

***