_ פירוש

העברה לטובת צד שאינו השולח או המקבל.
third-party transfer

***

1. העברה של רכוש ללא תמורה בעלת ערך, שלא בכפייה.
2. העברה באמצעות שטר מתנה.
3. יישוב מרצון של חובות על־ידי נושה בדרך של העברת קניין על נכס ממושכן.
voluntary conveyance

***

מצב שבו הרכוש המשועבד נשאר בחזקתו של הממשכן או הלווה כל עוד הוא מקיים את תנאי המשכנתא או ההלוואה, על־פי תנאיה.
conditional conveyance

***

הצמדה למדד או הצמדה לדולר של קרן איגרת החוב או גם הריבית המשולמת בגינה.
bond linkage

***

סוג ההצמדה שלה מתייחסת תוכנית חיסכון מאושרת. על פי התקנות שפורסמו במחצית השנייה של 1993 יכולים הבנקים להציע הצמדה מכל סוג, ללא חובת ברירה.
savings linkage

***

הפרשי הצמדה שנצטברו על קרן או ריבית של איגרת חוב למועד מסוים ושטרם שולמו.
accrued index

***

שמירה על רציפות ההצמדה של חוסכים בתוכנית חיסכון אשר עוברים, בתום תקופת החיסכון, לתוכנית המשך, כנגד המצב שבו נפרעה התוכנית הישנה על־פי שיעור המדד הידוע והתוכנית החדשה צמודה למדד החודש הבא. (גם: רציפות הצמדה).
continuous linkage

***

ראה: סעיף הצמדה.
linkage clause

***

אפליה של מין אחד לעומת מין שני, אם בקבלה לעבודה ואם בתנאי השכר המשתלמים להם.
sex discrimination

***

השעיית חבר בורסה מחברותו בה על־ידי הנהלת הבורסה אם עבר על תקנותיה, או עבר עבירה אחרת הפוסלת אותו מלהיות חבר בה.
termination of membership

***

על־פי חוק בנק־ישראל: נשיא המדינה רשאי, על־פי הצעת הממשלה שהוגשה לו בכתב, להפסיק את כהונתו של הנגיד בנסיבות הקבועות בחוק. (ראה: נגיד בנק ישראל).
termination of governor's office

***

מצב שבו בנק נכנס לקשיים ומונה לו מנהל מורשה, הרשאי, באישור נגיד בנק ישראל, להורות כי תוך תקופה שלא תעלה על עשרה ימים מתן הוראה למנותו, כי הבנק לא יקיים את התחייבויותיו שמועד קיומם חל באותה תקופה או קודם לכן.
suspension of obligations

***

1. פעולה שנוקטת הנהלת בורסה ניירות ערך, אם לגבי השוק כולו ואם לגבי מניה מסוימת, שלפיה מעוכב המסחר במגמה לייצב את השוק, או את נייר הערך המסוים, ולהבטיח מסחר הוגן, אם אירע אירוע מהותי, או שהחברה פרסמה הודעה המצדיקה לשקול מחדש את פקודות המסחר שניתנו
2. הפסקת מסחר של איגרות חוב הנפדות על־ פי הגרלה שיסודה בשמירה על ענייני נוהל נאותים וסדרי מסחר תקינים.
3. הפסקת המסחר באופציות הקרובות מאוד למועד המימוש, ימים אחדים לפני מחיקתן כליל מרשימת ניירות הערך.
suspension of trading, trade halt

***

פעולה שנוקט המפקח על הבנקים, אם נוכח לדעת שבנק, או בנקים מסוימים, אינם מסוגלים לנהל את עסקיהם באורח תקין, ובו הוא מודיע כי הבנק חדל לתת את שירותיו הרגילים.
termination of rendering services

***

ראו: סעיף הפעלה.
operative clause

***

ניתוק הקשר בין הזכויות המוקנות לבעלי המניות לבין המניות עצמן.
rights seperation

***

1. פעולה של שינוי ערך קיים ומתן ערך חדש. (ראו גם: שיערוך)
2. בחינה מחודשת של מצב, תאוריה, רעיון, פעולה וכדומה לאחר שֶׁנִּשְׁתַּנּוּ התנאים או הנסיבות
אנגלית: revaluation

***

הפרשה הנעשית על־ידי פירמה כדי לטפל באובדן אפשרי של כספי הלוואות שניתנו כאשראי פתוח, או אשראי אחר, בלי בטוחות מספיקות שניתנו לחייבים שאינם עומדים בתשלום (להרחבה ראה מעות)
provision for doubtful debt

***

הפקדה של בעל חשבון בנק של שיק שפירעונו טרם הגיע. הפקדה כזו מחוייבת בעמלה.
postdated check depositing

***

העברה של תשלומים לחשבון חיסכון מאושר מידי חודש בחודש.
אנגלית: mounthly depositing

***

הפקדה של כספים בחשבון לקוח אחר באותו בנק או בבנק אחר, על־ידי בעל חשבון. הפקדה כזו מחוייבת בעמלה.
depositing in anathers account

***

פיקדונות שבהם זוכו חשבונות של מפקיד בבנק אחד, אבל תמורתם טרם נגבתה מהבנק שעליו אותו פריט נמשך.
bank float

***

הכנסה של כספים לחשבון בנק במועדים מסוימים החוזרים ונישנים, כגון הפקדת משכורת בראשית החודש.
fixed depositing

***

ע"ע הפקעת שערים.
profiteering

***

נטישה במתכוון של רכוש, במטרה שכל מי שיטול אותו יהפוך לבעליו.
אנגלית: derelictions

***

מתן זכות לעובדים לרגל הקצאת מניות, בדרך כלל במועד הנפקה לציבור, בתנאים מועדפים.
sale of stock to employees

***

ע"ע הצעת נייר ערך לציבור
public offering [PO]

***

בחוק: הורים של ילדים קטינים, החייבים לפעול תוך הסכמה ביניהם בעניינים הנוגעים לתפקידם.
natural conservator

***

הרשות והאדם המופקדים על שמירתם וניהולם של נכסים עזובים, הפועלים במסגרת משרד המשפטים.
administrator general

***

אדם המתמנה על ידי בית המשפט כדי לייצג ולהגן על קטין או פסול דין בקשר להליכים משפטיים.
guardian ad litem

***

העלאת המחיר של נייר ערך בהצעת מחיר במכרז בשל החשש שההצעה לא תתמלא לפני שהמחיר יתחיל לקפוץ.
bidding up

***

הגדלת בסיס העלות הממוצעת של נייר ערך על־ידי רכישת ניירות ערך נוספים מאותו סוג במחירים גבוהים יותר מהמחיר המקורי.
average up

***

התהליך המשפטי אותו יש לבצע כדי להבטיח קיבול לצורך תשלום מסמך סחיר.
presentment for acceptance

***

הפקדה שנייה של שיק שלא כובד בהצגה ראשונה והוחזר למפקיד בשל סיבה כלשהי. פעולה כזו מחוייבת בעמלה.
representment

***

העברה של נכסי פושט רגל לחו"ל במטרה להעלימם מנושיו.
concealment of assets

***

שיעור הוספה הנהוג במוסדות כספיים שונים שאותו הם מנכים כולו בתחילת החוזה בינם לבין הלקוח, כאשר החוזה הוא חוזה לתשלומים לשיעורין. (גם: עמלה מראש).
front-end loading

***

הצעה שמובאית בפני אספה כללית של חברה לדיון תוך כוונה שזו תאומץ כהחלטה.
motion

***

קיום מכרז בין מספר חתמים לקבלת הזכות לטפל בהנפקה חדשה, במלואה או בחלקה.
competitive underwriting bid

***

המחיר שבו הבעלים של ניירות ערך מציע אותם למכירה והוא מהווה את המחיר הנמוך ביותר שהוא מוכן באותו זמן לקבל בעדם. (גם: מחיר מבוקש).
asking price / offer for sale

***

שיטה של קביעת מחיר - או ריבית במקרה של איגרות חוב - לניירות ערך המוצעים לציבור על ידי מכרז והניירות יונפקו למשקיעים שהציעו את המחירים הגבוהים ביותר.
offer by tender

***

ע"ע הצעת מכר לציבור.
special offering

***

הצעה של גוף המחזיק ניירות ערך אשר הונפקו בעבר, למכור אותם לציבור. (גם: הצעת מכר מיוחדת). (ראה גם: הצעת נייר ערך לציבור).
secondary distribution / secondery offersing

***

התחייבות של מפיץ לעשות כמיטב יכולתו למכור את ההנפקה כולה של ניירות ערך חדשים לציבור, עד ליום מסוים כסוכנו של המנפיק. (ארה"ב).
best effort offering

***

הצעת מכר לציבור של הנפקה חדשה שבה החתמים לא נטלו על עצמם את הסיכון לגבי החלק שלא ימכר. (ארה"ב).
all or none offering

***

פנייה שפונה חברה ציבורית לציבור בהצעה להזמין ולקנות ממנה את ניירות הערך שהנפיקה. הצעה כזו טעונה על-פי החוק הוצאת תשקיף. (ראה גם: הצעת מכר משנית).
public offering (po)

***

הצעת רכש שאותה כפו שלטונות הבורסה לניירות ערך על מי שרכש השפעה בחשאי על חברה שמניותיה נסחרות בבורסה.
forced tender offer

***

1. הצעה לקנות נייר ערך מסוים במחיר מוגדר. (ארה"ב) (ראה: מחיר תן).
2. הצעה לרכוש סחורה או שירות באופן מיידי ובמחיר ספציפי.
bid

***

הצעה לרכישת כמות גדולה של ניירות ערך בזירת המסחר במחיר קבוע.
special bid

***

העיקרון היסודי של כל חוזה המתבטא במפגש של רצונות המתאימים זה לזה ומשלימים זה את זה - אף שאינם זהים - בין מי שכשירים מבחינה חוקית להתקשרות כזו.
offer and acceptance

***

ע"ע הצעת חיתום במכרז.
auction / offer by tender

***

ראו: הנפקה פרטית.
direct offer

***

הצעת מכר לציבור כולו שקיבולה נעשה בדרך כלל באמצעות פעולה מסוימת.
general offer

***

ע"ע הפצה ראשונית.
primary offering

***

לקבוע ערך של דבר־מה לשם רכישה או הטלת מס וכד' (גם: שום).
assess

***

ראו: הרצת מניות
pump and dump

***

התהליך, ובסופו של דבר הערך המתקבל, שנובע מהצעדים של משקיע לקביעת המחיר אותו הוא מוכן לשלם תמורת איגרת חוב; או, במקרה של המנפיק, מה המחיר שהוא ידרוש בעד איגרת החוב שהוא מציע לציבור.
bond valuation

***

הערכה של מספר רב של יחידות או של רכוש בעת ובעונה אחת.
mass appraising

***

ניתוח מתימטי־סטטיסטי של הצלחתו או אי-הצלחתו של ניהול תיקי ההשקעות בניירות ערך או כל צורת השקעה בשוק ההון באורח מוחלט, או יחסי, בהשוואה לתיקי השקעות אחרים בעלי הרכב השקעות שווה או שונה, לפי העניין.
performance appraisal

***

קביעת ערכו של נכס או שירות בסכום הפחוּת מערכו הריאלי, או מחיר השוק שלו
undervaluation

***

תהליך קביעת דירוג איכותי לקרן נאמנות. הדרך המקובלת בישראל להערכה כזו היא לפי שיעורי התשואה שלהן בעבר.
unit trusts appraisal

***

כינוי לשיטה לקביעת ערכו של נכס על בסיס העלות שלו, כשמהעלות מנכים כל הוצאה שנעשתה בו ללא צורך ושבעצם לא העלתה את ערכו הממשי של הנכס.
prudent appraisal

***

חקירת ההבדלים בין מוכרים שונים של סחורות או שירותים כגון שירותי בנק, כדי לבדוק את התנאים בבנקים שונים, השוואת תנאי ריבית על פיקדונות, חשבונות חיסכון וכדומה בין מוסדות פיננסיים שונים וכו'.
comparison shopping

***

1. תהליך ההתאמה של דו"חות כספיים הערוכים בערכים נומינליים לשינויים בכוח הקנייה הכללי של המטבע
2. בניתוח פיננסי: סידור מחדש של נתונים מסוימים בדו"חות הפיננסיים של פירמה על מנת להגיע למסקנות בדבר מצבה.
financial statements adjustment

***

השער המשמש להתחלת המסחר במניות בורסה לניירות ערך בשלב הטרום־פתיחה הנקבע לפי שער הסגירה ביום המסחר הקודם, כפוף להתאמות שונות בהם: זכויות, הטבה, דיבידנד וכד'.
rate adjustment

***

שינוי מבנה ההון והחובות של חברה בעקבות פעולה מרצון.
readjustment

***

המועד בו חברה יכולה להתחיל בפעולות. חברה פרטית יכולה להתחיל בעסקיה מיד עם רישומה. חברה ציבורית צריכה לקבל אישור מיוחד מרשם החברות להתחיל בעסקים בנוסף למסמכי ההתאגדות.
commencement of business

***

השמדתו או קריעתו של שיק בצורה המעידה על כוונה לבטלו.
check destruction

***

אומדן של מצב כספי עתידי, כולל תוצאות הפעילות של התקופה החזויה והשינויים במצב הכספי בשל כך.
financial projection

***

1. סילוק זמני של אדם מתפקידו. למשל, סילוקו של חבר דירקטוריון, מנהל, בעל זכות חתימה וכיוצ"ב על ידי המפקח על הבנקים, אם נתגלו פגמים בניהול בנק והבנק לא תיקן פגמים אלה בתוך תקופה מסוימת שקבע המפקח.
2. דחיית המשך טיפול במשהו באופן זמני או עד שיתקיים תנאי מסוים
אנגלית: layoff

***

ע"ע סעיף השלמת ביטחונות.
remargining clause

***

הוספת פרטים חסרים בשטר שההנחה היא שהמחזיק בשטר רשאי להשלים את החסר.
completion of notes

***

ע"ע שמיטת חובות.
moratorium

***

פעולה שנוקטת הנהלת הבורסה לניירות ערך לגבי מניה מסוימת ולפיה היא מפסיקה את המסחר בה לזמן לא קצוב (השווה: הפסקת מסחר קצובה).
suspension of trading

***

סמכויות שיש לנגיד בנק ישראל לנקוט בצעדים שונים שיביאו להשעית חבר־ דירקטוריון של הבנק או של מנהל עסקים שלו.
director's suspension

***

השפעה על צד לחוזה הגורמת לכך שההסכמה לחוזה לא נבעה מרצון חופשי, או שגרמה לעשות מעשה או מחדל שללא ההשפעה לא הייתה נעשית מרצון חופשי.
undue influence

***

1. הגדלת גבול האשראי הניתן ללקוח
2. פעולה של משקיע המחליף בתיק ההשקעה שלו את ניירות הערך שהם בעלי איכות ירודה לניירות ערך שהם בעלי איכות גבוהה יותר. (גם: שִדרוּג).
upgrade

***

תליית מתן שירות אחד ברכישת שירות אחר.
tie-in service

***

תנאים בחוזה המגבילים את הזכות של צד אחד לחוזה לפעול באופן חופשי לאחר ביצוע החוזה או במהלכו.
restrictive covenant

***

אותם חלקים בחוזה הנוצרים על-ידי מלים ספציפיות של הצדדים, המצהירים על כוונותיהם, להבדיל מהתחייבות מכללא.
express covenant

***

הסכם שניתן לאכיפה, להימנע מלעשות דבר מסוים. כגון התנייה של בנק כי לווה לא יחלק דיבידנד כל עוד לא נפרעה ההלוואה. (השווה: התחייבות לאי שיעבוד).
negative covenant

***

1. הסכם חוקי, או חלק שלו, המתייחס להתחייבות, להבטחה או להסכמה לעשות, או להימנע מלעשות, דבר שניתן לאכיפה כחוק.
2. הסכמים בכתב לשלם סכומים מוגדרים לאנשים או לארגונים מוגדרים במשך מספר מוגדר של שנים.
covenant

***

1. מצב שבו כל צד מעניק אשראי לזולתו
2. אשראי המוענק לשני אנשים או יותר והאחראים לו ביחד ולחוד.
mutual credit

***

אשראי הניתן על־ידי הבנק המרכזי לתקופת קצרות, כדי לעזור ללווים לעמוד בצרכים לכסף לטווח קצר, כאשר המקורות הרגילים שלהם אינם זמינים אותה עת.
adjustment credit

***

ע"ע אשראי בר־חזרה.
revocable credit

***

אשראי הניתן בשוק האפור. אשראי הניתן שלא על־ידי המוסדות הבנקאיים.
gray credit

***

אשראי בשקלים שהבנקים מציעים ללקוחותיהם בדרך של מכרז לגבי הריבית. בדרך כלל מדובר בסכומים בינוניים לתקופה של שלושה חודשים עד שנה. המחיר המזערי לאשראי במכרז נמוך תמיד ממחיר האשראי הרגיל בבנקים. (גם: מכרזי אשראי).
credit by tender

***

ע"ע אשראי בלתי־חוזר.
irrevocable credit

***

מכתב אשראי אשר על־פי תנאיו יש בו התחייבות מוחלטת של הבנק הפותח ואין הוא יכול לשנות את תנאיו בלי הסכמת הצדדים. (גם: אשראי בלתי־הדיר).
irrevocable credit

***

השגת אשראי תוך הסתרת פרטים מהותיים שהיו מונעים מתן האשראי אילו היו ידועים למלווה.
credit fraud

***

הלוואה המשתלמת בתשלומים לשיעורין, בדרך כלל תשלומים שווים, במשך כל תקופת ההלוואה, שהתשלומים השווים כוללים חלק לתשלום הקרן וחלק לתשלום הריבית. הלוואה זו יכולה להינתן ע"י מוסד כספי אך היא מקובלת מאוד לגבי אשראי צרכני. כגון במקרה של מכירת מוצרים בני קיימא כמו מקררים, מכוניות וכדומה. לעתים קרובות יש למוכר זכות עיכבון על המוצר שיימכר והוא יכול לקבלו חזרה אם הקונה אינו עומד בתשלומים כפי שנקבעו.
installment credit

***

אשראי הניתן על ידי בנק מקומי הפועל כמתווך בין קונה זר למוכר זר שמעביר מסמכים הנוגעים בדבר לבנק המקומי שכנגדם הבנק מוציא מסמכים משלו בלי ששמו של המוכר מוזכר בהם.
back to back credit

***

אשראי שניתן לבטלו, או לשנותו, בכל עת, לפני הצגת המסמכים בבנק, בלי הודעה מוקדמת. (גם: אשראי הדיר).
revocable credit

***

אשראי שמעניק הבנק המרכזי לגופים שאינם מוסדות כספיים שעה שהבנק סבור שלאי־ יכולתם לקבל אשראי באופן רגיל תהיה השפעה שלילית על הכלכלה כולה.
emergency credit

***

אשראי העולה על קו האשראי המאושר בחשבון הבנק.
exceptional credit

***

אשראי שהוענק ליצרנים אם להשקעה מכל סוג שהוא ואם להון חוזר של העסק.
production credit

***

מונח אחר לכסף יקר. (ע"ע).
tight credit

***

חבות כוללת; כלל האשראי הבנקאי או אשראי ממקור אחר. (בלועזית: אובליגו)
obligo

***

אשראי הניתן ליחידים או לתאגידים המחזיקים באמצעי שליטה בבנק.
credit to parties of interest

***

חלק מאשראי בנקאי שהיקפו עולה על סכום האשראי ששלטונות הפיקוח מרשים להעניק ללווה אחד שהועבר לבנק אחר.
shared credit

***

מונח המציין את ייעודו של האשראי. זהו אשראי המוענק לסוחרים כדי לממן יבוא של מוצרים, כגון מכתב אשראי מסחרי.
import credit

***