_ פירוש

אופצית רכש שמחיר המימוש הנקוב בה נמוך מאוד ביחס למחיר נכס הבסיס בשוק.
deep deep in the money

***

1. אופציה הזהה בתכונותיה לאופציה רגילה אולם יש בה תנאי קובע נוסף שלפיו לכל אורך חיי האופציה, אם השער למסירה מיידית (ספוט) מגיע לרמה מסוימת, הנקבעת בעת רכישת האופציה - האופציה תתבטל.
2. ע"ע אופציה שפקעה.
knock-out option

***

ע"ע אופציה משולבת.
straddle

***

אופציה שהגיע מועד תפוגתה בלי שהיא תמומש ומשום כך היא הופכת לחסרת ערך. (גם: אופציה פגה)
lapsed option

***

מונח הבא להדגיש שהאופציה - ולא החוזה שלו היא קשורה - נקנית ונמכרת לפני מועד התפוגה שלה.
traded options

***

ע"ע אופציה.
vanilla option

***

1. אופציה המעניקה לרוכש אותה, תמורת פרמיה קבועה, זכות לחייב את כותב האופציה (המוכר) לקנות ממנו כמות מסוימת של ניירות ערך ספציפיים במחיר שהוסכם עליו תוך תקופה הקבועה בהסכם (להרחבה ראה מעות)
2. במעו"ף: אופציה המקנה למחזיק בה את הזכות למכור במחיר המימוש את נכס הבסיס או את הזכות לקבל הפרש חיובי והכל כקבוע בתנאי האופציה. אופציה כזו מקנה זכות למכור מאה מדדי מעו"ף.
אנגלית: put option

***

ראו: אופציה דיגיטלית.
binary option

***

המכירה של מניות וסחורות בסיסיות כדי להימנע מהפסד בתקופה שבה השוק נופל.
unloading

***

גביית חוב לאחר שנרשם כאבוד.
bad debt recovery

***

תנאי הנוגע למסמך, או לחוזה, האומר כי אי־ ביצוע של פעולות ספציפיות יגרום לביטול תוקפם של המסמך, או החוזה.
defeasance

***

אי־יכולת, או התעלמות, מקיום פעולה חוקית שצריכה להעשות והמוטלת על מישהו.
non-feasance

***

מי שאינו רגיש לסיכון. משקיעים נייטרליים לסיכון אדישים לגבי הבחירה בין השקעה בעלת תוצאה בטוחה לבין השקעה מסוכנת בעלת תשואה צפויה זהה אך תוצאה לא בטוחה. משקיעים נייטרליים לסיכון הם תופעה נדירה. (השווה: אוהב סיכון; שונא סיכון)
risk neutral

***

חבילה הכוללת ניירות ומסמכים הדרושים לאישור הלוואה.
loan submission

***

ע"ע ניתוח טכני.
technical approach

***

ע"ע ניתוח בסיסי.
fundamental approach

***

אינדיקטור בניתוח טכני של ניירות ערך המצביע על העובדה שמניה מסוימת מתנהגת על־פי דגם שיכול להביא לשינוי חשוב במגמה שלה בזמן הקרוב. (להרחבה ראה מעות)
signal

***

דגם התנהגות בניתוח טכני של מניות המצביע על סיכוי לתפנית ירידה של נייר ספציפי או של השוק כולו.
sell signal

***

דגם התנהגות בניתוח טכני של מניות המצביע על סיכוי לפריצת קו התנגדות או קו מגמה.
buy signal

***

שירות שנותן הבנק בחיפוש אחר חשבון קיים, או חשבון שנסגר. שירות זה מחוייב בעמלה לגבי כל חשבון.
account localization

***

המאמץ השיווקי שעושה פירמה כדי לגלות את מֵרב הלקוחות בפועל למוצריה, על מנת להפנות אליהם את עיקר מאמץ המכירות.
search for customers

***

הודעה החתומה על ידי מיסב של שטר, המציין שהוא יישאר אחראי גם אם לא יודיעו לו כאשר השטר לא ייפרע במועד חלותו.
waiver of protest

***

1. לתת או להעניק בחזרה
2. לפטור או לשחרר (גם: השבה).
quit claim

***

קבלה מודפסת הניתנת לאדם המפקיד פיקדון בבנק.
deposit receipt

***

הסכמה של מנהל סניף לכבד משיכת יתר שנעשתה בחשבון ללא אישור ולא להחזיר את השיק בשל חוסר כיסוי מספיק.
ratified confirmation

***

אישור הניתן על ידי בנק ללקוח על מצב חשבונותיו במועד מסוים, כולל פקדונות, הלוואות, התחייבויות ושעיבודים שונים. בדרך כלל מתקבל אישור כזה באמצעות רואה החשבון של הלקוח לצורך הכנת הדו"חות הכספיים שלו. על פי נהלי הביקורת של לשכת רואי החשבון, בעת עריכת בדיקת ספרי החשבונות של הפירמה, לצורך הכנת דו"חות כספיים יש לקבל אישור יתרות במישרין מאת הבנקים ביחס לכל חשבונות הפירמה בהם, לרבות הביטחונות, השיעבודים והערבויות. (ראה: אימות יתרות).
bank confirmation

***

אישור בדואר אלקטרוני שמבקש בנק אחד מבנק שני על כך ששיק שנמסר לו יכובד על־ ידי הבנק שעליו נמשך השיק.
electronic confirmation

***

מצב שבו אדם מאשר קיומו של חוזה, במפורש או מכללא, בעל־פה או על ידי התנהגות.
affirmation of contract

***

שירות שנותן בנק לגבי יתרת חשבון בסוף שנה, לשם צירופו לדו"ח מס.
balance confirmation

***

אישור ששולח בנק ללקוח כדי לאשר ביצוע הוראת מכירה שקיבל.
confirmation of sale

***

אישור שנותן מנהל סניף למשיכת יתר לפני שנעשתה הפעולה, כנגד אישור בדיעבד.
confirmation in advance

***

תהליך משפטי שבו צוואה של מנוח מוצגת בבית משפט כדי שזה יקבע את תקֵפוּתה וימנה מוציא לפועל או מנהל כדי לבצע את הוראות הצוואה.
probate

***

הסכמה לפרוע שיק היכולה להינתן בטלפון, או במקום מכירה, או במסוף בנקאי.
check authorization

***

אישור היוצא מידי נוטריון בתוקף תפקידו.
notary confirmation

***

הבטחת רכוש שניתן כביטחונות כנגד הלוואה שמשמשת לרכישת אותו רכוש, בצורת הסכם שלפיו הצד שחותם על האישור מבטיח להחזיק את הרכוש שנתקבל, כנאמן, עבור הבנק שהעביר את הרכוש. (גם: כתב נאמנות).
trust receipt

***

מסמך הניתן על ידי בנק ללווה המעיד על כך שהלווה קיים את כל חובותיו ופרע את הלוואת המשכנתא שניתנה לו. (גם: כתב שחרור; הֶפְטֶר משכנתא).
satisfaction of mortgage

***

אישור ששולח בנק או עמיל בורסה ללקוח כדי לאשר ביצוע הוראת קנייה שקיבל.
confirmation of purchas

***

אדם שאינו קשור, או משולב, בגוף הנוגע בדבר.
outsider

***

בחוק ניירות ערך: מנהל, מנהל כללי, משנה למנהל כללי, סגן מנהל כללי, חשב ומבקר פנימי וכל ממלא תפקיד כאמור גם אם תואר משרתם שונה, וכן יחיד שהוא בעל מניות עיקרי בחברה; או בן משפחה של אחד המנויים לעיל וכן תאגיד בשליטתם.
major insider

***

כל מי שתפקידו, או מעמדו, בחברה מאפשרים לו גישה למקורות מידע החסויים בפני הציבור, או שאלה גלויים בפניו לפני שהובאו לידיעת הרבים. כלומר: אדם שיש לו זכויות מיוחדות בארגון והוא יכול להשיג ידיעות מוסמכות ממקור ראשון (להרחבה ראה מעות)
אנגלית: insider

***

צו משפטי הקושר את הנתבע לאחריות אישית
אנגלית: in personam

***

ארגון או חברה שהוקמו על־פי החוק ושעל פיו ניתן לו הכוח לפעול, להתחייב ולתבוע כפי שיש לאישיות טבעית. (גם: ישות מלאכותית).
artificial person

***

מסמך המאשר שסחורה בסיסית הנסחרת בבורסה לסחורות (קומודיטיס) עברה את מבחן הדירוג.
certificate of quality

***

ע"ע אישור עקרוני.
permission to deal

***

אישור שנותנת הבורסה לניירות ערך בקשר להנפקה חדשה שתהיה רשומה בה, לאחר שהמנפיק הגיש בקשה לרישום נייר הערך למסחר והתחייב לקיים את החובות החלים, בהתאם לתקנון הבורסה, על מנפיק שניירות הערך שלו רשומים למסחר. (גם: אישור לסחור).
principle approval

***

אישור שנותן מזכיר חברה למי שמבקש להעביר חלק ממניותיו בחברה לאחר.
certification of transfer

***

נוהל שלפיו נעשה מאזן של כל העסקות הכספיות שבוצעו בתוך עשרים וארבע שעות מסוימות.
daily balancing

***

בחירה של ניירות ערך להשקעה והצורה בה יוחזקו נכסים בתיק, במגמה למַזער את הסטיות בתשואה הצפויה מהנכסים היוצרים את התיק. (להרחבה ראה מעות)
portfolio balancing

***

ע"ע שלב מסחר הפתיחה.
rates balancing

***

אחד מקבוצה של אינדיקטורים שנועדו לחזות שינויים בשערי החליפין, המבוססים על נתונים סטטיסטיים.
objective indicator

***

ע"ע אינדיקטורים מקדימים.
leading indicators

***

מחוון אנטי־מגמתי המצביע שכאשר רוב המשקיעים הם שוורים, השוק עומד ליפול, וכאשר רוב המשקיעים הם דובים, השוק עומד לעלות.
contrary indicators

***

אינדיקטור המודד מצבי רוח של משקיעים בבורסה לניירות ערך.
sentiment indicators

***

מפתח אלפא־ביתי של בעלי המניות המתנהל בחברה על־פי החוק.
shareholders index

***

מונח אחר לאינו בר־העברה.
non-assignable

***

מסמך או נייר ערך שאינו בעל יכולת להיות מועבר או להימכר. (גם: אינו בר־המחאה).
Inalienable

***

. במשפט: ציון שעושה פעולה מסוימת עושה זאת בתוקף הסמכות שהוענקה לו. המונח מתייחס בדרך כלל לחברה.
intra vires

***

. פעולה משפטית הנעשית בין אנשים חיים.
inter vivos

***

בין השאר.
inter alia

***

קיצור אנגלי לרשת מוסדית (ע"ע).
instinet

***

אסטרטגיית מִגננה של הנהלת חברה העומדת בפני השתלטות עוינת בבורסות לניירות הערך. עיקרה למכור את הנכס שקורץ לאלה שמבקשים להשתלט על החברה ובכך להפיג את העניין שלהם. (ארה"ב, עגה).
crown jewel defence

***

אסטרטגיית מגננה מפני השתלטות עוינת על חברה בורסות לניירות הערך, הלקוח ממשחק המחשב. עיקרה לקנות את הפושט לפני שהוא מספיק לפעול. (עגה, ארה"ב).
pac-man defence

***

סעיף בשטר נאמנות של איגרת חוב ניתנת לפדיון או מניה ניתנת לפדיון האומר שנייר הערך לא יקרא לפדיון לפני חלוף זמן מסוים ממועד ההנפקה.
call protection

***

הגנה שיש לנתבע על־פי מסמך סחיר כנגד כל אחד, כולל מחזיק כשורה, אם יש פגמים היורדים לשורשו של המסמך.
real defence

***

עשיית מעשים שיש בהם רמאות בעובדה, כגון: מצג-שווא ביודעין, אי-גילוי נאות של עובדות מהותיות וכיו"ב.
fraud in fact

***

ניסיון הונאה שעושים מנהלים של ישות עסקית על־ידי מצג-שווא שיש בו כדי להשפיע
management fraud

***

בעגת הבורסה לניירות ערך (ארה"ב), כינוי לחברה שבתחילה שקלה השתלטות על חברת מטרה, אבל בשל חולשה שלה היא מסיימת במשא ומתן על מיזוג עם חברת המטרה.
yellow knight

***

בעגת הבורסה לניירות ערך, מי שמגיש הצעה להשתלטות עויינת על חברת מטרה (השוו: אביר לבן)
black knight

***

אור על־אדום או על־סגול המשמש כדי לזהות ולאמת חתימות או נתונים שהודפסו בדיו על־ סגול.
black light

***

מערכת אמצעי התשלום האישי הראשון במעלה באירופה, המציעה ללקוחותיהם של בנקים אירופיים שירותי תשלום ישירים ומשיכת מזומנים.
Euro-check

***

הערכת הסבירות שהחברה שהנפיקה איגרות חוב תשלם את הקרן והריבית שלהן, בתנאים ובמועדים הנקובים באיגרת החוב, הדבר נעשה על ידי בדיקת התפתחות הדוחות הכספיים שלהן. השינויים בסביבה העסקית שלהן ועוד ומשקללים נתונים אלה לדירוג שעשוי לשמש משקיעים. הערכות כאלה יכול שייעשו על־ידי המשקיעים עצמם ויכול שייעשו על־ידי חברות המתמחות בכך.
bond graduation. bond rating

***

דירוג הנעשה על ידי חברה בשם זה שהחלה לפעול בשנת 1992, המעניקה דירוג לאיגרות חוב קונצרניות שאמור לשקף את הסיכון הכרוך בהשקעה בהם. החברה הוקמה על ידי הבנקים הגדולים בישראל, איגוד חברי הבורסה, התאחדות החברות לביטוח חיים ועל ידי חברת ההשקעות בטוחה. (אחריה הוקמה חברת דירוג נוספת בשם מידרוג). הדירוג נע בין דירוג AAA המציין איגרת חוב ברמת הסיכון הנמוכה ביותר ועד ל-D המציין איגרת חוב ברמת הסיכון הגבוהה ביותר. הניסחון מראה שחברות הדירוג מתקשות לחזות מראש קשיים בחברות והן מורידות את הדירוג רק כשמידע חדש מגיע אליהם אבל זה בדרך כלל לאחר שהמידע כבר היגיע כבר לציבור הרחב.
Maalot rating

***

באופציות, סיכונים שעלולים להתעורר בדרך למימוש האופציה. למשל, באופציות על שער האירו קיים קושי לכסות את הסיכונים שבהשקעה באופציות, בין היתר, בשל העובדה שנכס הבסיס אינו נסחר בבורסה ושקנייה ומכירה של נכס הבסיס עשויה להיות כפופה להוראות פיקוח על מטבע חוץ; התנודות בשער האירו נובעים משווקים בינלאומיים; תיתכן הפסקה זמנית או ממושכת במסחר במטבע החוץ בישראל ובפרסום שער האירו וכדומה. סיכונים כאלה ואחרים קיימים באופציות השונות.
risk factors

***

הוראות מפקח על המסחר בבורסה לניירות ערך הניתנות בעת שנתקלים בבעיה כלשהי במהלך המסחר בבורסה.
commissioner's orders

***

מערכת של הוראות שניסוחן נקבע בחוק, או בתקנות, וחובה לכלול אותם במסמכים מסוימים ככתבן וכלשונן.
uniform provisions

***

הוראות שהוציא המפקח על הבנקים לפי סעיף 8א לפקודת הבנקאות ובהן עמדתו לגבי הנורמות הנדרשות לניהול בנקאי תקין בתחומים שונים.
proper bank management provisions

***

סמכות שנותן לקוח לבנק לביצוע תשלום סדיר של תשלומים מתוך חשבונו לאדם או לחברה מסוימים, בפרקי זמן קבועים ובדרך כלל בסכום קבוע.
standing order

***

ע"ע הוראה חלופית.
order ro/rehtie

***

הוראה שנותן בעל חשבון בבנק לבנק שלו לעכב תשלומו של שיק שהוצא על־ידו.
order tnemyapײ¾pots

***

טופס אשר מורה לחברה לשלוח דיבידנד, או שיק דיבידנד לכתובת מסוימת.
dividend order

***

ביטול הוראה לקנייה או למכירה של ניירות ערך שטרם בוצעה.
contermand

***

הוראה שנותן מושך שיק לבנק לא לכבד את השיק שניתן. הוראה זו מחוייבת בעמלה.
check cancellation order

***

הפחתת מחיר נייר ערך מהסכום שבו הוא מופיע בספרים, כדי להתאימו למחירי השוק השוטפים.
mark down

***

ע"ע הוראת שעה.
transitory provision

***

הסכם בכתב, החתום על ידי כל הצדדים לחוזה, המוכח ומגדיר שינוי בחוזה המקורי.
change order

***

שיטה להעברת כספים בין צדדים באמצעות בנק. בשיטה זו הלקוח מורה לבנק, באמצעות טופס הוראת תשלום, להעביר מחשבונו לחשבון זכאי מסוים, או לחשבונות אחדים כאלה, סכומים מסוימים כשהבנק מודיע לאותם זכאים על התשלום שנעשה. (גם: גירו).
bank giro / payment order

***

ע"ע העברה בדואר.
international payment order

***

הוראות בהסכם נאמנות הקובעת את תפקידיו וסמכויותיו של המוציא לפועל או של הנאמן, הנוגעים לשמירה ולניהול הרכוש.
administration provisions

***

הוראה המתקבלת על ידי חברה העומדת בפני השתלטות עוינת שלפיה יש צורך ברוב מיוחס כדי לאשר השתלטות על ידי גורם חיצוני.
supermajority provision

***

ע"ע הוראה בלתי חוזרת.
irrevocable order

***

הוראה שנותן צד אחד לצד שני לטובתו של צד שלישי שאין הוא יכול לבטלה, או להסתלק מההתחייבותו על פיה, לפני תום המועד הנקוב בהוראה.
irrevocable order

***

מסמך כספי, בצורת שיק או בצורה אחרת, הנרכש על בסיס חד־פעמי ונשלח לנפרע שימיר אותו למזומן.
money order

***

שירות הניתן ללקוחות בנק המאפשר להם להורות על ביצוע תשלומים באמצעות הטלפון.
pay-by-phone

***

הוראה הניתנת על־ידי משקיע לקנות או למכור נייר ערך מסוים במחיר שוק או בהגבלת שער כשההוראה צריכה להתבצע ביום שבו היא ניתנה.
day order

***

ע"ע פקודה בהגבלת מחיר.
limited order

***

הוראה ממוחשבת המגיבה אוטומטית על אירועים ושערים בבורסה, אם לקנות ואם למכור ניירות ערך.
programmed order

***

1. הוראה שהיא בניגוד להוראה קודמת לפני שזו בוצעה
2. מונח אחר להוראת ביטול.
3. מונח אחר להוראות מקבילות.
countermand

***

מתנה, בדרך כלל של נדל"ן הניתנת בצוואה.
devise

***

ציון של נייר ערך מסוים לתקופה קצובה, שבסיומה יהפוך לחסר ערך, כגון אופציה שבעליה לא ניצל את זכות השימוש.
limited life span

***

מצב שבו מניותיה של חברה מוחזקות בידיים פרטיות ואינן נסחרות בשווקים הציבוריים (כגון בורסות או מערכות סחר אלקטרוניות). הון בעלים פרטי כולל מניות בחברות פרטיות בוגרות; הון סיכון; ובעסקים חדשים בשלבי התחלה (הון לזריעה). מאחר שהון בעלים פרטי פחות נזיל ממניות שנסחרות בבבורסה, המשקיעים בו מצפים להרוויח בממוצע פרמיית סיכון למנייה גבוהה יותר
אנגלית: private equity

***